[ドル・円通貨オプション]R/R、円プット買い後退

ドル・円オプション市場の変動率は上昇。全般的にドル・円相場の上昇を受けたオプション買いが再燃した。

リスクリバーサルでも円コールスプレッドが拡大。ドル円高値達成感などに円先安観に伴う円プット買いが一段落し、全期間で円コールスプレッドが円プットスプレッドを上回った。1カ月物では1カ月ぶり。

■変動率
・1カ月物10.48％⇒10.66％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物9.95％⇒10.05％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.57％⇒9.57％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.21％⇒9.22％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物-0.05 %⇒＋0.10％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物-0.02％⇒+0.10％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.14％⇒＋0.21％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.31％⇒＋0.33％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞