[ドル・円通貨オプション]OP買い、レンジ相場抜けやイベントリスク

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。レンジ相場抜けやFOMCなどのイベントリスクを受けたオプション買いが強まった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ、円先安感に伴う円プット買いがさらに加速した。

■変動率
・1カ月物6.94％⇒7.15％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.04％⇒7.08％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.16％⇒7.24％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.32％⇒7.34％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+1.09％⇒＋0.92％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.32％⇒＋1.23％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.42％⇒＋1.35％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.50％⇒＋1.46％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞