[ドル・円通貨オプション] リスク警戒感強まりOP買い

ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇。リスク警戒感が一段と強まり、オプション買いが加速。年初来で最高水準となった。

リスクリバーサルでは1年物を除いて、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退。一方、1年物では円コール買いが継続した。

■変動率
・1カ月物8.13 %⇒8.18 %（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.85 %⇒7.90 %（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.84%⇒7.91%（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.72％⇒7.88%（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+1.74％⇒+1.52%（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.73％⇒+1.6%（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.71％⇒+1.65%（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.68％⇒+1.69%（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞