[通貨オプション］R/R、円コール買い加速

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが加速し、1カ月物は4月来の高水準となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速し、1カ月物は7月以来で最大を記録した。

■変動率
・1カ月物8.09％⇒8.60％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.31％⇒7.67％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.33％⇒7.55％（08年10/24＝25.50％)
・1年物 7.45％⇒7.58％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.25％⇒＋1.52％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.72％⇒＋1.84％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.01％⇒＋2.08％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.18％⇒＋2.21％（08年10/27=+10.71％）




＜KY＞