[通貨オプション]OP売り、米国連休控え

2025年01月18日 04:35:00
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ドル・円オプション市場では、米国の連休を控えて、オプション売りが強まり、変動率が連日低下しています。1か月から1年物までのオプションの変動率がそれぞれ低下しました。リスクリバーサルはほぼ横ばいで、短期においてはドル・円の下値ヘッジを目的とする円コールの買いが優勢になっています。これらの動きは、投資家が短期的な市場変動を見越してリスク管理を行っていることを示しています。特に、変動率が歴史的な高水準から下落している現状は、市場の不透明感の軽減を反映している可能性があります。

*04:35JST [通貨オプション]OP売り、米国連休控えドル・円オプション市場で変動率は連日低下。米国連休控えオプション売りが一段と強まった。

リスクリバーサルは横ばい。短期物ではドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが優勢となった。

■変動率
・1カ月物10.64％⇒10.50％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.42％⇒10.31％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.26％⇒10.16％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.15％⇒10.04％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.02％⇒＋1.00％（08年10/27=+10.63％）
・3カ月物＋0.99％⇒＋0.99％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.79％⇒＋0.79％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.46％⇒＋0.48％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞