[ドル・円通貨オプション]レンジ相場でOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場でオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。円先安感に伴う円プット買いが一段と強まり、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いをさらに上回り、円コールスプレッドは6月半ば以来で最小水準を連日更新した。

■変動率
・1カ月物10.88％⇒10.54％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物10.73％⇒10.59％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.31％⇒10.18％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.91％⇒9.83％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.32％⇒＋0.25％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.33％⇒＋0.25％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.23％⇒＋0.13％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.14％⇒＋0.08％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞