[通貨オプション]変動率上昇、ドル・円続伸で

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円相場の続伸でオプション買い強まった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。円先安感に伴う円プット買いが強まり、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに勝った。

■変動率
・1カ月物11.75％⇒12.64％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.63％⇒12.39％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.39％⇒12.13％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.96％⇒11.68％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.34％⇒＋1.07％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.12％⇒＋0.95％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.01％⇒＋0.86％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.86％⇒＋0.76％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞