[通貨オプション]変動率低下、リスク警戒感を受けたOP買いが後退

ドル・円オプション市場では変動率が低下。リスク警戒感を受けたオプション買い後退した。

リスクリバーサルは小動き。1カ月物と、6カ月物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。

■変動率
・1カ月物5.95％⇒5.71％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.95％⇒5.78％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.15％⇒6.03％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.37％⇒6.28％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.28％⇒＋0.30％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.43％⇒＋0.43％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.56％⇒＋0.57％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.68％⇒＋0.68％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞