[通貨オプション]OP売り、レンジ相場で

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。レンジ相場を受けて、オプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退、ほぼ1カ月ぶり最小となった。

■変動率
・1カ月物9.36％⇒8.66％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物8.97％⇒8.63％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.82％⇒8.62％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.67％⇒8.62％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+3.29％⇒＋2.80％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋3.57％⇒＋3.3％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋3.78％⇒＋3.63％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋3.86％⇒＋3.81％（08年10/27=+10.71％）




＜KY＞