ドーン Research Memo(1):2023年5月期は8年連続の増収増益を達成
ドーン<2303>は、地理情報システム(GIS)を活用したシステムの開発・販売を行う企業である。中央省庁や地方自治体、電力会社などでの採用実績が多く、信頼性の要求されるシステムに定評がある。GISエンジンソフトのライセンス販売や受託開発を長年にわたり事業の柱としてきたが、近年は防災や防犯関連のクラウドサービスで業績を伸ばしている。主力の「NET119緊急通報システム」が全国の消防で採用され、人口カバー率は71.9%(2023年5月末時点)とデファクトスタンダードとなっている。次期の主力商品として、消防向けの映像通報システム「Live119」が拡大期に入っている。同様の映像通報技術を応用した映像通話システム「Live-X」、災害情報共有サービス「DMaCS」も好調に推移している。
1. 2023年5月期通期の業績概要
2023年5月期通期の売上高は1,368百万円(前期比12.0%増)、営業利益443百万円(同10.7%増)、経常利益451百万円(同11.6%増)、当期純利益321百万円(同13.2%増)と8年連続の増収増益を達成した。売上高は、期初の計画1,320百万円を3.7%上回った。各種クラウドサービス・アプリの契約数が積み上がり、ストック型の利用料収入が順調に増加するとともに、クラウドサービスの初期構築やオンプレミス環境でのシステム開発等に係る受託開発も順調に推移したことが増収の要因である。クラウドサービスは、主力の「NET119緊急通報システム」が消防管轄人口カバー率7割を超えトップシェアを堅持したほか、次期主力の映像通報システム「Live119」、災害情報共有サービス「DMaCS」、自治体や警察が防災・防犯情報を配信するスマートフォンアプリなどが好調に推移した。利益に関しては、営業利益で期初計画を1.9%上回った。売上高の増加が人件費等の売上原価・販売費及び一般管理費の増加を上回ったことがその要因である。
2. 2024年5月期の業績予想
2024年5月期の業績は、売上高で前期比6.7%増の1,460百万円、営業利益で同11.3%増の493百万円、経常利益で同10.0%増の496百万円、当期純利益で同6.9%増の343百万円と、9期連続の増収増益を予想する。2023 年5月期にクラウドサービスに関する初期構築及び利用料が当初の想定を上回って推移したことから、中期計画の売上数値(1,430百万円)から上方修正された。営業利益に関しては、足元の物価高及び賃金上昇の影響を勘案し、中期経営計画(以下、中計)目標値を据え置いた。弊社では、解約率が低い(1%未満)クラウド利用料を中心とした強固な事業モデルを構築している点や自治体の防災・防犯DX投資の増加が見込まれる点などから、業績予想の下振れリスクは低いと考えている。同社のこれまでの実績(8年連続増収増益)からすると、進行期も期初予想どおり、またはさらに上振れる可能性が高い。中長期的な観点では、しっかり開発人材を確保し、M&Aを含めた先行投資ができるかにも注目したい。
3. 株主還元策
同社は、安定的・継続的な株主還元を方針としている。2016年5月期以降は、好調な業績を背景に連続増配を続けてきた。2023年5月期の配当金は、前期比2.0円増の年16.0円、配当性向15.8%と、8年連続の増配を達成した。2024年5月期の配当金は、前期比1.0円増の17.0円、配当性向15.4%を予想する。例年、期初の業績予想はやや保守的であり、業績が順調に推移すれば、業績が上振れるためさらなる増配が期待できる。
■Key Points
・ 2023年5月期は8年連続の増収増益を達成。「NET119」「Live119」「DMaCS」などのクラウドサービスの利用料・受託開発が堅調に増加
・2024年5月期は9期連続の増収増益を予想。開発人材の確保とM&Aを含めた先行投資にも注目
・同社防災アプリがデジタル庁公開の「防災DXサービスカタログ」に掲載
・中計の4施策では、Gov-tech市場深耕と社会課題解決サービスの創出が進捗
・2023年5月期の配当金は年16.0円(前期比2.0円増配)。8期連続の増配を達成
(執筆:フィスコ客員アナリスト 角田秀夫)
<SI>
大谷翔平の21号に続き、スミス、フリマーマンの上位3人が「そろい踏み」アーチで快勝
「虎に翼」ラストに“梅子”平岩紙が再登場し反響「来週は梅子さん&大庭家ウィークか」
大谷翔平、先頭打者弾でシリーズ勝ち越し貢献 ロバーツ監督「ホットな状態が続いている」
大谷翔平リーグ単独トップの21号は通算7本目の先頭打者弾 月別最多50発と「6月男」発揮
猫が指をカミカミ かわいい甘噛みのはずが……「これは食われてるよ」
トランプ氏にレッドカード バイデン陣営が南米選手権向け新広告
【あの人気ビールの味が...変わる!?】35年目の進化!「キリン一番搾り生ビール」がリニューアル
橋本マナミ臨月ショット公開「最後のマタニティライフも楽しみます」大きく膨らんだお腹披露
「ひまそらあかね」が突如トレンド入り!都知事選に出馬した暇空茜って一体どんな人?本物なの?
【ゆで太郎】7/1~15日までもらえる無料クーポン券がすごい「30周年プレゼントキャンペーン」
都知事選掲示板にヌードポスター ひろゆき氏「世も末」 SNSで批判噴出
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
ダルビッシュ妻・山本聖子さん、車運転中に“まさか”の出来事「ミラー越しに後ろを覗くと…」
女性の裸に近い姿のポスター掲示 警視庁が都知事選候補者に警告
バキ童こと春とヒコーキのぐんぴぃが有吉の壁に登場!「笑いが止まらん」「地上波ゴールデンは草」
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
高橋洋子「生成AI」理由の出演辞退に反響「アニメと真面目に向き合っている」「勇気ある決断」
「ひまそらあかね」が突如トレンド入り!都知事選に出馬した暇空茜って一体どんな人?本物なの?
日テレ水卜麻美アナの謝罪「個人に責任ない、謝り方ある」56歳元TBSアナ「24時間」めぐり私見
広瀬アリス「そりゃ売れるわ」友人・伊藤沙莉の人柄明かす「ただ仕草とか反応が全部おっさん」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
都知事選掲示板にヌードポスター ひろゆき氏「世も末」 SNSで批判噴出
松本人志飲み会参加セクシー女優「警察に相談しに行きました」報告「さすがにこれは酷すぎる」
現役女子大生グラドル、セクシー女優転身「私の全てを見ていただけると思います」
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
『こんなに可愛かった赤ちゃん犬が…』完全に想定外な『まさかの成長』が面白過ぎると82万再生「爆笑したw」「柴らしさ全開で好き」と絶賛
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
![game_banner](/images/banner-game.png)
大谷翔平の21号に続き、スミス、フリマーマンの上位3人が「そろい踏み」アーチで快勝
「虎に翼」ラストに“梅子”平岩紙が再登場し反響「来週は梅子さん&大庭家ウィークか」
大谷翔平、先頭打者弾でシリーズ勝ち越し貢献 ロバーツ監督「ホットな状態が続いている」
トランプ氏にレッドカード バイデン陣営が南米選手権向け新広告
大谷翔平リーグ単独トップの21号は通算7本目の先頭打者弾 月別最多50発と「6月男」発揮
猫が指をカミカミ かわいい甘噛みのはずが……「これは食われてるよ」
【あの人気ビールの味が...変わる!?】35年目の進化!「キリン一番搾り生ビール」がリニューアル
橋本マナミ臨月ショット公開「最後のマタニティライフも楽しみます」大きく膨らんだお腹披露
「ひまそらあかね」が突如トレンド入り!都知事選に出馬した暇空茜って一体どんな人?本物なの?
【ゆで太郎】7/1~15日までもらえる無料クーポン券がすごい「30周年プレゼントキャンペーン」