TOKAI Research Memo(5):財務体質の強化進む。今後もM&Aを含めた成長投資を積極的に推進していく方針
3. 財務状況
TOKAIホールディングス<3167>の2021年3月期末の財務状況を見ると、資産合計は前期末比9,001百万円増加の178,974百万円となった。主な変動要因を見ると、関連会社株式の取得や保有株式の評価額が増加したこと等により投資有価証券が3,860百万円増加したほか、有形固定資産が3,447百万円、現金及び預金が948百万円それぞれ増加した。
負債合計は前期末比1,071百万円減少の102,917百万円となった。支払手形及び買掛金が2,192百万円、ヘッジ取引にかかる預かり保証金の増加などにより流動負債「その他」が2,407百万円それぞれ増加した一方で、有利子負債が6,144百万円減少した。また、純資産合計は前期末比10,073百万円増加の76,056百万円となった。配当金支出で3,678百万円減少した一方で、親会社株主に帰属する当期純利益8,815百万円を計上したこと、繰延ヘッジ損益が2,802百万円、その他有価証券評価差額金が926百万円、退職給付に係る調整累計額が1,005百万円それぞれ増加したことによる。
財務の健全性を示す自己資本比率については、前期末の38.0%から41.6%に上昇し、有利子負債依存度も28.4%から23.5%に低下するなど、財務の健全性については年々向上している。キャッシュ・フローの状況についても、営業キャッシュ・フローが32,223百万円の収入、投資キャッシュ・フローが17,068百万円の支出となり、フリーキャッシュ・フローは15,155百万円の収入と引き続き安定したフリーキャッシュ・フローを生み出している。フリーキャッシュについては、配当金支出のほか有利子負債の返済等にほぼ充当している格好となっている。コロナ禍で財務体質を悪化させる企業が増加するなかで、毎期安定したフリーキャッシュ・フローを生み出す安定した収益基盤を構築していることは注目される。今後もフリーキャッシュ・フローについては、M&Aを含めた成長投資や株主還元に充当していく方針となっている。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<NB>
NHK党・立花氏「大成功だ」 都知事選の大量同一ポスター問題
フィフィ、知事選“ほぼ全裸”ポスターに「表現の自由を履き違えて…どうにかならんのかな」
電気ガス代補助再開へ 冷房代対策で8~10月 政府が方針固める
「紀州のドン・ファン」遺産訴訟 遺言書は有効 和歌山地裁判決
【日本ハム】交流戦MVPの水谷瞬「腐らずにやってこれたのも…」古巣ソフトバンクに感謝
#2i2天羽希純「一瞬スク水にも見える…」表紙グラビアで美ボディーあらわ
アンジャッシュ渡部建「ただただ怖いですが、頑張ります」復帰後初の地上波生放送を前に意気込み
横浜流星「むちゃくちゃべらぼうだなと」NHK大河ドラマ「べらぼう」京都クランクイン
カブキロックス氏神一番、もつ鍋店失敗に続き「800万円無銭飲食」被害でバーも破綻
美容整形“総工費”3億5000万円ヴァニラ、はちきれんばかりのトップス姿公開
都知事選掲示板にヌードポスター ひろゆき氏「世も末」 SNSで批判噴出
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
都知事選のほぼ全裸ポスター、イメージガールが謝罪 自身が携わる商品PR活動を辞退を発表
ダルビッシュ妻・山本聖子さん、車運転中に“まさか”の出来事「ミラー越しに後ろを覗くと…」
「ひまそらあかね」が突如トレンド入り!都知事選に出馬した暇空茜って一体どんな人?本物なの?
女性の裸に近い姿のポスター掲示 警視庁が都知事選候補者に警告
フィフィ、知事選“ほぼ全裸”ポスターに「表現の自由を履き違えて…どうにかならんのかな」
バキ童こと春とヒコーキのぐんぴぃが有吉の壁に登場!「笑いが止まらん」「地上波ゴールデンは草」
車椅子アイドル、ほぼ全裸の都知事選ポスター騒動に私見 インプ稼ぎで「余裕で元が取れます」
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
都知事選掲示板にヌードポスター ひろゆき氏「世も末」 SNSで批判噴出
松本人志飲み会参加セクシー女優「警察に相談しに行きました」報告「さすがにこれは酷すぎる」
現役女子大生グラドル、セクシー女優転身「私の全てを見ていただけると思います」
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
『こんなに可愛かった赤ちゃん犬が…』完全に想定外な『まさかの成長』が面白過ぎると82万再生「爆笑したw」「柴らしさ全開で好き」と絶賛
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
都知事選のほぼ全裸ポスター、イメージガールが謝罪 自身が携わる商品PR活動を辞退を発表
![game_banner](/images/banner-game.png)
フィフィ、知事選“ほぼ全裸”ポスターに「表現の自由を履き違えて…どうにかならんのかな」
NHK党・立花氏「大成功だ」 都知事選の大量同一ポスター問題
カブキロックス氏神一番、もつ鍋店失敗に続き「800万円無銭飲食」被害でバーも破綻
電気ガス代補助再開へ 冷房代対策で8~10月 政府が方針固める
てんちむ、“心のデスノート”に記入している事柄は?
小林製薬、万博協賛取りやめ 5億円規模か 紅こうじ健康被害で
ニウエも万博撤退 アルゼンチンなど計5カ国に 新規参加は2カ国
35歳東京五輪金メダリストは投資下手!? 2億円運用明かすも「今日も300万ぐらいマイナス」
倉木麻衣、サンシャイン水族館とコラボ クラゲ好き「胸いっぱい」
横浜流星「むちゃくちゃべらぼうだなと」NHK大河ドラマ「べらぼう」京都クランクイン