タナベ経営 Research Memo(4):無借金経営で手元キャッシュも潤沢、財務内容は良好
3. 財務状況と経営指標
タナベ経営<9644>の2019年3月期末の総資産は前期末比34百万円減少の12,769百万円となった。主な変動要因を見ると、流動資産では配当金支払いに伴い現預金及び有価証券が155百万円減少した一方で、受取手形及び売掛金が127百万円、前払費用が49百万円それぞれ増加した。固定資産では長期預金及び投資有価証券が56百万円増加し、繰延税金資産が81百万円減少した。なお、長短合わせた現預金及び有価証券は8,592百万円と前期末比で98百万円減少したが、総資産に占める比率は67.3%と引き続き高水準を維持している。
負債合計は前期末比315百万円減少の2,054百万円となった。流動負債で未払金が100百万円、前受金が50百万円それぞれ減少したほか、固定負債で退職給付引当金217百万円が無くなったことが減少要因となっている。また、純資産は前期末比281百万円増加の10,715百万円となった。当期純利益694百万円を計上したのに対して、配当金の支払いで354百万円、自己株式取得で97百万円の減少要因となった。
経営指標を見ると、自己資本比率は83.8%と継続して80%以上を維持しており、有利子負債もないことから、財務内容は極めて良好な状態が続いていると判断される。手元キャッシュが高水準であるが、現時点では人材投資や働き方改革・生産性改革に向けたIT投資などに資金を投下していく方針となっている。また、潤沢な資金を活用したM&A等も戦略オプションの1つとして考えており、同社の成長に寄与する案件があれば、前向きに検討していく方針だ。ROAやROE、営業利益率については前期と比較して大きな変化はないが、各指標ともここ数年少しずつ水準を切り上げており、収益性も着実に向上していることがうかがえる。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<SF>
へずまりゅう、満員電車で女性から痴漢嫌疑かけられる「痴漢です!触りましたよね?」
遠藤玲子アナ、同期42歳女性フリーアナを久々顔出し「いろいろ大渋滞」平井理央と3ショット
信号ない横断歩道の一時停止率、三重で大幅UP 知事の車違反で話題
辻希美17歳長女が「キラキラ」誕生会を報告、人気インフルエンサーに囲まれ「幸せ」
【DeNA】横浜が優勝パレードフィーバー スタート1時間以上前には周辺は大混雑
【Amazonブラックフライデー】ストレートヘアアイロンなど「Ur.Salon」のヘアケア商品がセール中!
42歳サッカー元日本代表FWが2カ月で激変!ビフォーアフター公開で「現役復帰できる」の声
【広島】九里亜蓮の去就は…移籍なら最後の球団行事終え「楽しかったです」
大好きなおじいちゃんが『別の犬と仲良くした』結果…浮気を目撃した『切ないリアクション』が7万再生「こっそり可愛いw」「家政婦は見たで草」
【DeNA】優勝パレード 横浜ハンマーヘッドから日本大通り1・5キロ/オープンバス振り分け
米米CLUB元メンバー死去 石井竜也「眉間に皺なんて見たことないくらい、いつもニコニコ…」
フジ「ぽかぽか」で不適切発言が頻発、9月の高畑淳子に続き青学大・原晋監督も 局アナ謝罪対応
大谷翔平、5000万円相当の野球カード所有権返還を申し立て 元通訳の水原一平被告が無断購入
壇蜜「収入減ったなぁ」支えは夫とペットたち「ヘビ、キンカジュー、ナマズ、インコ、トカゲ…」
倖田來未が実名告白「エロかっこいい路線」に進ませた憧れの歌手「同じことしててもあかんなと」
22歳の大谷翔平、合コン出席も女子アナとの食事も否定、行ったことがあるのは…
ドリカム吉田美和の20歳下夫、突如番組のカラオケ企画に登場し騒然!「一緒に朝ご飯を食べた」
猪口邦子参院議員宅の火災 2人死亡 夫・孝さんと長女か
サバンナ高橋茂雄、タクシーで運転手による録音被害!? 妻がスマホで警告も…まさかのセリフ
「くだらねえな」堀江貴文氏、斎藤知事巡る疑惑報じるマスコミに怒り「視聴率稼ぎの姑息な手段」
クロちゃんを騙した「レイちゃま(小林レイミ)」の現在が別人すぎると話題に
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
“飛び降り配信”女子高生と交際のYouTuberピャスカルが大炎上「擁護できない」
前澤友作氏「全ての方向で法的措置を検討します」と警告
米米CLUB元メンバー死去 石井竜也「眉間に皺なんて見たことないくらい、いつもニコニコ…」
千鳥ノブ、突然の背中激痛で動けなくなり病院直行「診断名」明かす「3日ぐらい動けなかった」
元SPEED、新垣仁絵(40)の現在が衝撃的すぎると話題に
フジ「ぽかぽか」で不適切発言が頻発、9月の高畑淳子に続き青学大・原晋監督も 局アナ謝罪対応
へずまりゅう、満員電車で女性から痴漢嫌疑かけられる「痴漢です!触りましたよね?」
遠藤玲子アナ、同期42歳女性フリーアナを久々顔出し「いろいろ大渋滞」平井理央と3ショット
信号ない横断歩道の一時停止率、三重で大幅UP 知事の車違反で話題
【DeNA】横浜が優勝パレードフィーバー スタート1時間以上前には周辺は大混雑
辻希美17歳長女が「キラキラ」誕生会を報告、人気インフルエンサーに囲まれ「幸せ」
【Amazonブラックフライデー】ストレートヘアアイロンなど「Ur.Salon」のヘアケア商品がセール中!
42歳サッカー元日本代表FWが2カ月で激変!ビフォーアフター公開で「現役復帰できる」の声
【広島】九里亜蓮の去就は…移籍なら最後の球団行事終え「楽しかったです」
「説明ないままの復帰は考えづらい」松本人志起用についてフジ社長見解
大好きなおじいちゃんが『別の犬と仲良くした』結果…浮気を目撃した『切ないリアクション』が7万再生「こっそり可愛いw」「家政婦は見たで草」