[通貨オプション]OP売り、イベント通過やレンジ相場織り込む

2025年04月03日 03:35:00
マネー
FISCO
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ドル・円オプション市場では、イベントの通過やレンジ相場を見込んでオプション取引が行われ、全体としてボラティリティが低下しました。具体的には、1カ月から1年物のオプション変動率がわずかに低下しました。特に短期物のドル・円下値を想定した円コールの購入が活発になっていますが、3カ月物以降では動きがありません。同時に、リスクリバーサルは小動きで、円コールの需要は短期での下値ヘッジに集中しています。これらの状況は、現在の為替市場の安定性を反映しています。

*03:35JST [通貨オプション]OP売り、イベント通過やレンジ相場織り込むドル・円オプション市場で変動率は低下。イベント通過やレンジ相場を織り込むオプション売り買いが優勢となった。

リスクリバーサルは小動き、短期物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まったが、3カ月物以降は変わらずだった。

■変動率
・1カ月物10.85％⇒10.65％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.43％⇒10.37％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.28％⇒10.21％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.96％⇒9.93％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.62％⇒＋1.64％（08年10/27=+10.63％）
・3カ月物＋1.57％⇒＋1.57％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.38％⇒＋1.36％（08年10/27＝＋10.70％)
・1年物＋1.13％⇒＋1.13％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞