日経VI:大幅に低下、株価下落だが警戒感広がらず
日経平均ボラティリティー・インデックス(日経VI)が10日、前日比12.41%低下し21.74となりました。当日は、米株式市場が休場で手掛かり材料が不足する中、東京市場では売りが先行し日経225先物は下落しました。特に、ファーストリテイリングの決算を受けて同社株が大きく売られ、日経平均に影響しました。しかし、日経VIは大幅に低下し、市場全体としてはボラティリティーの高まりを警戒するムードは広がりませんでした。日経VIは市場の期待する日経平均の将来の変動を示し、通常は日経平均株価と逆相関する性質があります。今回は、その特徴に従い、大幅な数値の低下が見られました。
昨日の米株式市場が休場で手掛かり材料に乏しい中、今日の東京市場は売りが先行し、日経225先物は下落して始まった。現物市場で日経平均の寄与度の大きいファーストリテ<9983>が昨日取引終了後に発表した第1四半期決算を手掛かりに売られ、1銘柄で日経平均を301円程度押し下げた。これにつれて日経225先物も下落したが、市場全体としてはボラティリティーの高まりを警戒するムードは広がらず、日経VIは終日、昨日の水準を下回って推移した。
【日経平均VIとは】
日経平均VIは、市場が期待する日経平均株価の将来1か月間の変動の大きさ(ボラティリティ)を表す数値です。日経平均株価が急落する時に急上昇するという特徴があり、日経平均株価と通常は弱く逆相関する傾向があります。一方、数値が急上昇した後に、一定のレンジ(20~30程度)に回帰するという特徴も持っています。
<SK>
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