[通貨オプション]変動率さらに低下

*02:10JST [通貨オプション]変動率さらに低下 ドル・円オプション市場で変動率はさらに低下。カナダ中銀の予想外の利上げ再開後、米金利上昇にともないドルが反発するなか、オプション売りは継続した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが一段と縮小。円先安観に伴う円プット買いが続いた。

■変動率
・1カ月物9.66％⇒9.44％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.69％⇒9.48％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.87％⇒9.65％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.86％⇒9.68％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+1.24％⇒＋1.17％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.32％⇒＋1.25％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.29％⇒＋1.23％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.17％⇒＋1.13％（08年10/27=+10.71％）

＜KK＞