[ドル・円通貨オプション]R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。1年物を除いてドル・円相場の下落受けてオプション買いが強まった。

リスクリバーサルはドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速した。

■変動率・1カ月物13.96％⇒14.30％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.46％⇒12.84％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.77％⇒11.92％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.94％⇒10.93％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.20％⇒＋1.34％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.03％⇒＋1.19％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.78％⇒+0.91％（08年10/27=+10.71％）
・1年物-0.34％⇒＋0.45％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞