[通貨オプション]短期物の日本の連休受けたOP売り後退

ドル・円オプション市場で変動率は1年物を除いて上昇した。短中期物では日本の連休を受けたオプション売りが後退。

リスクリバーサルで円コールスプレッドは連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べて、円先安感に伴う円プット買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物5.20％⇒5.40％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.58％⇒5.63％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.82％⇒5.86％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.18％⇒6.18％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.39％⇒＋0.36％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.55％⇒＋0.50％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.65％⇒＋0.60％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.77％⇒＋0.75％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞