[通貨オプション]OP買い優勢、イベントリスク上昇

ドル・円オプション市場では変動率が上昇した。FOMCを材料にイベントリスクを受けたオプション買いが強まった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退した。

■変動率
・1カ月物5.57％⇒5.71％　（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.86％⇒5.99％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.21％⇒6.31％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物6.57 %⇒6.59％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.33%⇒＋0.20％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.69%⇒＋0.63％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.97%⇒＋0.94％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.25%⇒＋1.24％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞