[通貨オプション]OP売り継続、ドル・円レンジ相場で

ドル・円オプション市場で変動率は連日、低下した。ドル・円のレンジ相場を受けたオプション売りが続いた。

リスクリバーサルはまちまち。短期物でドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが一段と強まった。中長期物は変わらずだった。

■変動率
・1カ月物5.79％⇒5.74％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.17％⇒5.99％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.45％⇒6.33％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物6.73％⇒6.64％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.40％⇒＋0.41％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.71％⇒+0.72％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.01％⇒+1.01％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.26％⇒+1.26％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞