NY為替：[通貨オプション]欧州政治不安の払しょくなどで買い後退

　ドル・円オプション市場で変動率は低下が進んだ。イタリアで新政権が発足し、スペインでは混乱なく政権交代が行われたことや、米国の5月雇用統計の改善もあり、リスク警戒によるオプション買いはさらに後退した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが一段と縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いはさらに後退した。

■変動率
・1カ月物7.80％⇒7.19％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.89％⇒7.43％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.18％⇒7.88％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.38％⇒8.22％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.17％⇒＋0.89％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.34％⇒＋1.15％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.46％⇒＋1.32％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.58％⇒＋1.47％（8年10/27=+10.71％）



＜KK＞