虫とり小僧:草食系投資?…インデックス投資とは【FISCOソーシャルレポーター】
----
※2018年5月14日21時に執筆
「そもそも、インデックス投資ってなんなの?」という質問を、たまに自分のブログのメールフォームからいただくことがあります。
私なりに理解し、実際に約13年間継続している国際分散インデックス投資について、ごく簡単な説明を試みます。
◎メリット・デメリットなど
インデックス投資(パッシブ投資)とは、世界中の株式や債券などに分散投資をして、市場の平均値を得ようとする投資法です。
年金基金や生命保険会社などの機関投資家は当たり前に採用している投資方法なので、間接的には多くの方々がインデックス投資をしているはずです。
長所は、手間がかからない・幅広く分散できる・低コストである・リスクをコントロールしやすい・誰にでも実践できて、素人でもプロと同等かそれ以上の結果を残せる、ってなトコでしょうか。
一方、短所は短期間で大きな利益は期待できない・面白みや刺激が少ない・指数に入っているすべての株式を買うため、ダメな企業の株式なども買い支えてしまう、ってなカンジでしょうか。
◎具体的には
もう少し細かい話をすると、インデックス投資は、代表的な株価指数(インデックス=平均)である日経平均株価やTOPIX、アメリカのNYダウ平均やS&P500などと同じ値動きを目指す投資になります(債券市場などにも色々なインデックスがあります)。
しかし、だからといって、例えば日経平均に含まれるすべての銘柄を個別に購入するわけではなく、それらが全部パッケージ化されたインデックス型の投資信託を購入することで簡単に実践できます(月々500円からの投信自動積み立てに対応している証券会社もあります)。
ポイントは、国内株式・国内債券・外国株式・外国債券などの各資産(アセットクラス)を、どの程度の割合で保有するのかというところでしょう。その保有比率や、そもそも自分の金融資産のうちどれくらいの金額を投資に割り当てるのかなどによって、インデックス投資家も様々なタイプに分かれることになります。
・・と、こんな話を始めてしまうと、ずいぶん難しいことに聞こえるかもしれませんが、例えば、世界中の株式や債券に分散投資をするタイプのバランスファンドに投資をすれば、それだけでも立派な「インデックス投資家」です。
※インデックス投資がマイナーなのは、それを実践するための投資信託が、金融機関にとって儲けの少ない商品だからかもしれません。買い手にとって低コストな良品であるということは、売り手にとっては利幅の少ない商品ということですから・・
◎草食系投資なんて言われてるけど・・
預貯金外にお金の置き場を知らなかった人にとって、株式や債券などの「リスク資産」に投資を行うことはかなりのハードルになると思いますが、その中ではインデックス投資はもっとも草食系で手間のかからないものだといわれています。仕事やプライベートの時間を侵食することなく、簡単に実践できるからでしょう。
過去のデータを見ると、世界中の株式と債券をその時価総額比(最もメジャーな分散度合い)で半分くらいずつ持ち続けていれば、年率平均で6%以上のリターンがあったことも事実です(※2018年4月末の時点で、過去30年間のデータを見た場合)。
ただし、あくまでも長い目で見て平均的にはそのようなリターンがあったということなので、短期的には、投資元本が半分以下になるような事態も起こりえます。積み立て方式で10年以上続けていれば、元本割れする可能性は低いでしょうが、リスク資産に投資を行うならば、そのような(元本割れの)覚悟も必要になってくるでしょう。投資をするからには、ある程度「腹の括り」も必要です。
◎各自にマッチした投資スタンスをみつけましょう
経済や景気の見通しについて、自分よりも明らかにアタマが良くて知識も経験も豊富な識者たちが、それぞれ異なった考え(ときには対極を構え、かつどちらも説得力がある)を持っていることを見ても、将来の不確実性を痛感させられます。
そして、それは同時に、自分の金融資産を預貯金だけで保有していたとしても、絶対に大丈夫だとは言い切れないことにもつながります。
期待リターンがプラスである株式や債券のような様々な性質の資産を持っていれば、何かが儲かっても何かが損するような状況になることもありますが、全体としてみれば下落時のダメージを軽減でき、長期的には利益が出やすいことも学問的に裏づけられています(現代ポートフォリオ理論)。
もちろん、これが唯一の正解ではありませんし、必ず儲かる保証もありません。
ただし、インデックス投資をしていて、30年後に大損しているようであれば、ほとんどの金融機関も破綻して、資本主義も崩壊し、北斗の拳の世界のような状態になっているだろう、くらいには考えています。
----
執筆者名:虫とり小僧
ブログ名:いつか子供に伝えたいお金の話
ツイッター名:虫とり小僧(@mushitori)
<FA>
心臓手術の可能性も アレク「違う病院に行こうと思ってます」セカンドオピニオン検討
生後間もない我が子がソファから落下 シンママのユーチューバー猛省「何を失ってもいいから…」
石塚英彦「押しちゃってて」彦摩呂「延長お願いします」おデブさん飛行機“あるある”で共感
49年逃亡の桐島聡容疑者を映画化 安倍元首相銃撃を映画化の足立監督が製作、桐島役は古舘寛治
海外からの怪しい電話に出るとどうなる?出てみた結果
ドジャース・ストーンが自身初、球団では2年ぶり完封勝利「本当にクールだった」と笑顔
佐々木希「金魚はいやしをくれます」 暑い夏は浴衣で子どもと夏祭りに行きたい
岸田首相「効果出てきている」 賃上げ・定額減税に自信
元モー娘。田中れいな、制服姿にファン歓喜 新番組「チャンス学校チェンジ科」初回にゲスト出演
山田涼介、JUMPメンバーと文化祭でほろ苦「プロが恥ずかしながら…」木南晴夏ら学生時代回顧
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
霜月るな、松本人志めぐる“新証言”報道に「どうゆう事?その告発で人の人生奪ってるんやで」
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
22歳・元HKTタレント「最高すぎる」美バストあらわな水着姿披露「君がチャンピオン」と反響
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
粗品、“大物ピン芸人”同席の飲み拒否「その先輩おるなら行きません」情報暴露されスタジオ騒然
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
丸亀製麺の「丸亀うどーなつ」が販売開始で完売店舗続出!過去の「うどんで作ったドーナッツ」と比較すると……
知事選辞退へずまりゅう怒り「俺を舐めるのも大概にしろよ?俺みたいな大物インフルエンサーと」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
都知事選掲示板にヌードポスター ひろゆき氏「世も末」 SNSで批判噴出
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
松本人志飲み会参加セクシー女優「警察に相談しに行きました」報告「さすがにこれは酷すぎる」
心臓手術の可能性も アレク「違う病院に行こうと思ってます」セカンドオピニオン検討
生後間もない我が子がソファから落下 シンママのユーチューバー猛省「何を失ってもいいから…」
石塚英彦「押しちゃってて」彦摩呂「延長お願いします」おデブさん飛行機“あるある”で共感
49年逃亡の桐島聡容疑者を映画化 安倍元首相銃撃を映画化の足立監督が製作、桐島役は古舘寛治
海外からの怪しい電話に出るとどうなる?出てみた結果
佐々木希「金魚はいやしをくれます」 暑い夏は浴衣で子どもと夏祭りに行きたい
ドジャース・ストーンが自身初、球団では2年ぶり完封勝利「本当にクールだった」と笑顔
岸田首相「効果出てきている」 賃上げ・定額減税に自信
元モー娘。田中れいな、制服姿にファン歓喜 新番組「チャンス学校チェンジ科」初回にゲスト出演
山田涼介、JUMPメンバーと文化祭でほろ苦「プロが恥ずかしながら…」木南晴夏ら学生時代回顧