北米優先出資私募ファンド1号(投資家出資コミットメント総額43.2百万ドル) 組成のお知らせ
ダイヤモンド・リアルティ・マネジメント株式会社
当社はこの度、北米の開発型不動産向け優先出資(Preferred Equity)を投資対象とする私募ファンド「ドリーム・US・PE・ファンド」(以下、本ファンド)を組成しましたのでお知らせ致します。
本ファンドは、複数の国内機関投資家等(金融機関、事業会社等)にご参加頂き、出資コミットメント総額43.2百万ドルで募集完了致しました。
本ファンドの特徴は以下の通りです。
① フルシード型ファンド
出資契約前に投資対象を特定するフルシード方式とし、単体の優先出資債権に投資することで投資家様に分かり易い投資商品とすることを目指しました。
② 開発中の不動産への投資
本ファンドが投資対象とする優先出資の裏付不動産は、フロリダ州デルレイビーチで開発中の、賃貸住宅を中心とする約33万sqfの複合型施設です。デルレイビーチはマイアミから車で北へ1時間程度の場所に位置します。対象不動産は目抜き通りに面しており、視認性・立地優位性に優れており、安定的な資産価値が期待できます。
③ 現地コンサルタントの起用
三菱商事グループと協業実績のあるPearlmark Real Estate, LLC.(以下、PM社)をコンサルタントとして起用しております。PM社も投資対象となる優先出資に一部投資しており、共同投資をしている立場で当社に対しファイナンサーとしての期中や回収局面での対応、マーケット認識、その他マーケットプラクティス等に関してアドバイスを行います。
④ 優先出資への投資
劣後出資(common equity)部分をクッションとし、物件価値に対し相応の保全余力のある優先出資を投資対象とします。
北米においては、優先出資形態での資金調達がメザニンローンと並んで本邦内対比積極的に選択されております。優先出資はエクイティ性が高いものからデット性が高いものまで、柔軟に条件を設定することが可能ですが、本ファンドにおいてはメザニンデットに近い性質を持つ優先出資案件を投資対象としております。
なお、本ファンドでは、投資対象債権のLTV(Loan to Value、優先出資実行時における鑑定評価額(竣工後・安定稼働時点)に対する優先出資を含む債権額の比率)を70%程度に抑えることで元本毀損リスクを限定しつつ、ファンドコスト控除後の最終リターンは昨今の私募REIT及び当社の国内メザニンデットファンドの分配金利回りを上回る水準である7~8%程度を目指しています。
当社は、国内において2011年10月組成の「ドリーム・メザニンデット・ファンド」から始まり2018年3月組成の「ドリーム・メザニンデット・ファンド6」に至るまで計6本、海外においても2018年3月組成の「ドリーム・US・メザニンデット・ファンド」を組成したほか、米国において、4本の不動産開発エクイティファンド(1本のBuild-to-Coreファンドを含む)及び北米不動産を投資対象としたオープンエンドファンド等を組成・運用した実績があり、今後もこれらの実績を活かしながら投資家様に国内外の多様なアセットクラスへの投資機会提供を進めてまいります。
【本ファンドの概要】
ファンド名 ドリーム・US・PE・ファンド
裏付不動産 フロリダ州デルレイビーチにて開発中の、延床約33万sqfの住宅、商業、オフィスの複合用途施設
投資家コミットメント総額 43.2百万ドル
ファンド期間 原則3.5年(延長オプションあり)
投資家数 国内機関投資家等4社
【ダイヤモンド・リアルティ・マネジメント株式会社概要】
本社 :東京都千代田区平河町2丁目16番1号
事業内容:不動産私募ファンドの組成・運用及びアドバイザリー業務・コンサルティング業務
株主構成 :三菱商事株式会社(100%)
代表者 :代表取締役社長 中元 克美
設立 :2004年
従業員数 :88人 (2019年12月末時点)
【プレスリリースに関するお問い合わせ先】
ダイヤモンド・リアルティ・マネジメント株式会社
IR・広報部
TEL:03-5212-4802 / FAX:03-5212-4818
以 上
・ 本プレスリリースは、金融商品取引法に規定される広告その他これに類似するものには該当しません。
・ 本プレスリリースは、当社による投資運用業務の提供や特定の運用商品の勧誘を目的としたものではありません。また、当社は、本プレスリリースを用いて本資料に記載されているファンド等について勧誘を行っているものではありません。
・ 本プレスリリース中の将来の事項に関する推定、予測、予想又は見解に係る記述については、実際の結果と一致することを保証又は約束するものではありません。
大谷翔平が3本の二塁打で打率3割7分1厘に上昇 飛距離118m の打球も球場に7号阻まれる
完全にダマされた! 『ラヴィット!』あのちゃん“事故レベル”大暴走は『水ダウ』遠隔操作のしわざだった ネットも納得
カジノで2兆円負けた井川意高氏”汗水垂らして”指摘に「税金150億払ってから口聞いてこい」
華原朋美、30キロ減量美貌で“キスショット”「チュッ もうこの瞬間がたまらないの」
倉木麻衣 そっくりな等身大フィギュアに「ビッくらきです」「見た瞬間に当時にタイムスリップ」
ベッツ、6打数4安打で3連勝に貢献 二塁打3本の大谷に「これ以上言葉が見当たらないよ」
森香澄のインスタに投稿された私服がヤバすぎる!「これはドストライクだろ!」と話題に
「打球が違う」ドジャース・ロバーツ監督、186キロの二塁打放った大谷翔平に脱帽
うつ病公表の元「エンタの神様」芸人が呼びかけ「精神疾患で苦しんでる人達に寄り添ってあげて」
備えておくと安心!ドライブや渋滞時に役立つダイソーアイテム6つ
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
小澤征悦と再婚した桑子真帆アナ(34)黒い過去が流出、衝撃の過去にネット騒然
大原櫻子、ガーシー暴露後初のSNS投稿に賛否の声「イメージ最悪になった」
完全にダマされた! 『ラヴィット!』あのちゃん“事故レベル”大暴走は『水ダウ』遠隔操作のしわざだった ネットも納得
ガーシー、またも綾野剛の暴露写真でネット歓喜「この写真見て笑っちゃう」
30キロ減量の華原朋美、痩せた美貌で“ノリノリ動画”公開 美ボディーで熱唱
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
大久保佳代子「30代前半は性欲おばけ」“ストッパー”にするためあえてしていたこと明かす
「日本では日本語を喋る努力をしろ」外国人接客への投稿で炎上店主が「お詫びと休業のお知らせ」
アイドルの給与事情明かし「食べていくの無理に…」母が元おニャン子クラブのセクシー女優が訴え
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
曙と熱愛した相原勇(52)の現在が衝撃的すぎると話題に
深夜のファミリーマート徘徊、必ず入っている「フエラムネのミニチュアおもちゃ付」を探し求めた結果……
ガーシー、佐野ひなこの暴露を示唆でネット騒然「ファンだったのに」
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
ガーシー、またも綾野剛の暴露写真でネット歓喜「この写真見て笑っちゃう」
いなば食品のホームページが表示されない!そして「プレスリリース」もヤバすぎると話題に
小澤征悦と再婚した桑子真帆アナ(34)黒い過去が流出、衝撃の過去にネット騒然
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
大谷翔平が3本の二塁打で打率3割7分1厘に上昇 飛距離118m の打球も球場に7号阻まれる
完全にダマされた! 『ラヴィット!』あのちゃん“事故レベル”大暴走は『水ダウ』遠隔操作のしわざだった ネットも納得
カジノで2兆円負けた井川意高氏”汗水垂らして”指摘に「税金150億払ってから口聞いてこい」
華原朋美、30キロ減量美貌で“キスショット”「チュッ もうこの瞬間がたまらないの」
倉木麻衣 そっくりな等身大フィギュアに「ビッくらきです」「見た瞬間に当時にタイムスリップ」
ベッツ、6打数4安打で3連勝に貢献 二塁打3本の大谷に「これ以上言葉が見当たらないよ」
森香澄のインスタに投稿された私服がヤバすぎる!「これはドストライクだろ!」と話題に
「打球が違う」ドジャース・ロバーツ監督、186キロの二塁打放った大谷翔平に脱帽
うつ病公表の元「エンタの神様」芸人が呼びかけ「精神疾患で苦しんでる人達に寄り添ってあげて」
備えておくと安心!ドライブや渋滞時に役立つダイソーアイテム6つ