サイオス Research Memo(1):事業構造改革が一巡、自社製品・サービスの拡大により再成長目指す
サイオスは、オープンソースソフトウェア(OSS)を用いたシステムインテグレーションを基盤に、独自のソフトウェア製品やSaaSサービスを展開するIT企業です。2024年12月期の連結売上高は過去最高の20,561百万円で、3期ぶりに黒字転換しました。利益増加の背景には、自社製品・サービスである「LifeKeeper」や「Gluegentシリーズ」の成長と、研究開発費の削減が寄与しました。2025年12月期は売上高が減少すると見込まれますが、「LifeKeeper」の利益率が高く、営業利益は増加を予定しています。中期的には2027年に売上高22,500百万円、営業利益310百万円を目指し、継続的な製品改善と生成AIの活用で差別化を図ります。
サイオス<3744>は、Linuxに代表されるオープンソースソフトウェア(以下、OSS)※1を活用したシステムインテグレーションを起点に、ソフトウェア製品やSaaS製品の開発販売を行うIT企業である。主力製品にはシステム障害時のシステムダウンを回避するソフトウェア「LifeKeeper」※2や「Gluegentシリーズ」※3などがある。
※1 ソフトウェアの設計図に当たるソースコードを無償で公開し、使用・改良・再配布ができるソフトウェア。
※2 稼働中のサーバーとは別に同じ環境の予備サーバーを待機させ、万が一障害が発生した際には自動的に予備サーバーに業務を引き継がせる役割を担うソフトウェア。
※3 クラウド型ワークフローの「Gluegent Flow」やID管理をクラウドで行う「Gluegent Gate」等、企業の業務効率化を支援するクラウドサービス。
1. 2024年12月期の業績概要
2024年12月期の連結業績は、売上高で前期比29.4%増の20,561百万円と過去最高を更新し、営業利益も35百万円(前期は208百万円の損失)と3期振りの黒字に転換した。売上高はRed Hat,Inc.関連商品※1の大型案件を受注したほか、「LifeKeeper」や「Gluegentシリーズ」などの自社製品・サービス、並びにAPI※2ソリューションなどが順調に拡大し増収要因となった。利益面では、自社製品・サービスの増収効果に加えて、研究開発費を絞り込んだことも増益に寄与した。なお、2024年12月に金融機関向け経営支援システム販売事業を住信SBIネット銀行<7163>に譲渡したことにより、関係会社株式売却益442百万円を特別利益として計上した。同事業はここ数年は採算面で厳しい状況が続いており、事業の集中と選択を進めるなかで売却を決定した。
※1 SS&サービス・プロバイダーの大手であるRed Hat,Inc.が開発するオープンソースの製品。
※2 異なるソフトウェアやアプリケーション間で情報・機能を共有するための仕組み。
2. 2025年12月期の業績見通し
2025年12月期の連結業績は、売上高で前期比7.6%減の19,000百万円、営業利益で同99.5%増の70百万円を計画している。売上高は事業売却の影響とRed Hat,Inc.関連商品の反動減を想定し減収見込みとなるが、利益率の高い「LifeKeeper」や「Gluegentシリーズ」など自社製品・サービスの増収により、営業利益は増益となる見通しだ。増益幅が小さいように見えるが、2024年12月期は営業利益の下方修正を行い株主の期待に応えられなかった反省から、2025年12月期は計画を保守的に策定し、可能であれば上方修正を行いたいとの意思の表れとも受け取れる。
3. 今後の方向性
中期経営計画では、2027年12月期の業績目標として売上高22,500百万円、営業利益310百万円、ROICで10.9%を掲げた。事業セグメントごとに成長戦略を策定し、利益成長と資本収益性の向上に取り組んでいく。成長のカギを握る自社製品及びサービスについては、継続的な機能開発や性能改善だけでなく、生成AIなども活用して差別化を図る方針だ。特に年率2ケタ成長が続く「Gluegentシリーズ」が期待される。
■Key Points
・2024年12月期業績は過去最高売上を更新、各利益も3期振りの黒字に転換
・2025年12月期業績計画は保守的な印象で上振れ余地あり
・自社開発製品・サービスをけん引役に中期経営計画は堅実な成長を目標に掲げる
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<HN>
米中の貿易戦争は「壮大なチキンゲーム」 前米国務長官が懸念
日テレ「月曜から夜ふかし」 放送倫理違反の疑いでBPO審議入り
JR西の運転士、必要な眼鏡かけずに電車運転 SNSの動画で発覚
中国パビリオン付近でドローン 操縦男性2人、中国籍の万博関係者か
【日本ハム】代打郡司裕也「さすがにおれ、かっこいいと思いました」サヨナラ2ランで初4連勝
【東京】DF長友佑都が日本代表・森保監督の前で1カ月ぶり復帰も…柏に追いつかれ7戦未勝利
アーサー・ディ・リトル、2025年CEOインサイト調査発表:グローバル企業のCEOは地政学的および技術的変化に対応
【ソフトバンク】伏兵・野村勇弾で4連勝「久々」 小久保監督「打つと思っていなかったでしょ」
【阪神】藤川監督、就任後本拠地でのホーム初勝利 あと1球コールに「これだ、これだ」とニヤリ
【広島】新4番の“Gキラー”末包昇大が火付け役、今季最多15安打12得点で貯金生活に突入
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
広末涼子容疑者は奈良から車で移動中だった「なかなか厳しいのでは」識者が疑問呈す
広末涼子容疑者の元夫キャンドル・ジュン氏が繰り返した語った言葉「心が…」がネットで再注目
自称広末涼子容疑者逮捕「涙出てくる。悔しい」“本物”は全国TVで社長の苦悩語ったばかり
広末涼子容疑者の逮捕は“異例”弁護士見解に小説家の医師「我々はサンドバッグじゃなくて人間」
広末涼子容疑者 事件当時、受け答え難しい状況 看護師への傷害容疑
「普通は逮捕される事案ではない」広末涼子容疑者現行犯逮捕の“異例さ”背景を著名弁護士が解説
石橋貴明のがん公表動画“削除”にネット困惑「どういうこと?病気嘘だったってこと?」
広末涼子容疑者の医療従事者暴行 木下博勝氏も被害明かす「幸いにも大怪我では無かったので…」
サンド富澤たけし、漫才中に観客がゾロゾロと途中離席「帰るんですか?!」驚きのその理由とは?
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
【おすすめアニメ50選】完結済み!定番から最新作まで!
小澤征悦と再婚した桑子真帆アナ(34)黒い過去が流出、衝撃の過去にネット騒然
中居正広氏、14年前に脳科学者が「女性におぼれて芸能界追放」と“予言” X騒然「すごい」
「中居正広」Xトレンド入り、第三者委員会の調査報告書にツッコミ殺到「こりゃ酷い」の声
楽しんご、銭湯での男性へのわいせつ行為で逮捕された中孝介容疑者に“8文字”でずばり私見
広末涼子容疑者は奈良から車で移動中だった「なかなか厳しいのでは」識者が疑問呈す
広末涼子容疑者の元夫キャンドル・ジュン氏が繰り返した語った言葉「心が…」がネットで再注目
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像

サイオス Research Memo(3):2024年12月期業績は過去最高売上を更新、各利益も3期振りの黒字に転換
サイオス Research Memo(4):2025年12月期業績計画は保守的な印象で上振れ余地あり
サイオス Research Memo(2):OSS、SaaS領域における先進的な製品・サービスを提供するIT企業
イーソル:自動車向けのソフトウェア開発を行う、今期営業黒字転換見通し
NSW---2Qは増収、エンタープライズソリューションを除き増収を果たす
いい生活---3Q増収、新規顧客の獲得や既存顧客へのアップセル・クロスセルが進捗
キーウェアソリューションズ:中計営業利益CAGR+17%、配当利回り3%超と着実に成長
イノベーション Research Memo(9):2025年3月期は増収増益を見込む
IC Research Memo(4):2025年9月期は、当初目標値を上回る着地を見込む
オーバル Research Memo(3):2025年3月期中間期は増収減益決算も、利益は例年上回るペースで進捗