サイオス Research Memo(1):事業構造改革が一巡、自社製品・サービスの拡大により再成長目指す
サイオスは、オープンソースソフトウェア(OSS)を用いたシステムインテグレーションを基盤に、独自のソフトウェア製品やSaaSサービスを展開するIT企業です。2024年12月期の連結売上高は過去最高の20,561百万円で、3期ぶりに黒字転換しました。利益増加の背景には、自社製品・サービスである「LifeKeeper」や「Gluegentシリーズ」の成長と、研究開発費の削減が寄与しました。2025年12月期は売上高が減少すると見込まれますが、「LifeKeeper」の利益率が高く、営業利益は増加を予定しています。中期的には2027年に売上高22,500百万円、営業利益310百万円を目指し、継続的な製品改善と生成AIの活用で差別化を図ります。
サイオス<3744>は、Linuxに代表されるオープンソースソフトウェア(以下、OSS)※1を活用したシステムインテグレーションを起点に、ソフトウェア製品やSaaS製品の開発販売を行うIT企業である。主力製品にはシステム障害時のシステムダウンを回避するソフトウェア「LifeKeeper」※2や「Gluegentシリーズ」※3などがある。
※1 ソフトウェアの設計図に当たるソースコードを無償で公開し、使用・改良・再配布ができるソフトウェア。
※2 稼働中のサーバーとは別に同じ環境の予備サーバーを待機させ、万が一障害が発生した際には自動的に予備サーバーに業務を引き継がせる役割を担うソフトウェア。
※3 クラウド型ワークフローの「Gluegent Flow」やID管理をクラウドで行う「Gluegent Gate」等、企業の業務効率化を支援するクラウドサービス。
1. 2024年12月期の業績概要
2024年12月期の連結業績は、売上高で前期比29.4%増の20,561百万円と過去最高を更新し、営業利益も35百万円(前期は208百万円の損失)と3期振りの黒字に転換した。売上高はRed Hat,Inc.関連商品※1の大型案件を受注したほか、「LifeKeeper」や「Gluegentシリーズ」などの自社製品・サービス、並びにAPI※2ソリューションなどが順調に拡大し増収要因となった。利益面では、自社製品・サービスの増収効果に加えて、研究開発費を絞り込んだことも増益に寄与した。なお、2024年12月に金融機関向け経営支援システム販売事業を住信SBIネット銀行<7163>に譲渡したことにより、関係会社株式売却益442百万円を特別利益として計上した。同事業はここ数年は採算面で厳しい状況が続いており、事業の集中と選択を進めるなかで売却を決定した。
※1 SS&サービス・プロバイダーの大手であるRed Hat,Inc.が開発するオープンソースの製品。
※2 異なるソフトウェアやアプリケーション間で情報・機能を共有するための仕組み。
2. 2025年12月期の業績見通し
2025年12月期の連結業績は、売上高で前期比7.6%減の19,000百万円、営業利益で同99.5%増の70百万円を計画している。売上高は事業売却の影響とRed Hat,Inc.関連商品の反動減を想定し減収見込みとなるが、利益率の高い「LifeKeeper」や「Gluegentシリーズ」など自社製品・サービスの増収により、営業利益は増益となる見通しだ。増益幅が小さいように見えるが、2024年12月期は営業利益の下方修正を行い株主の期待に応えられなかった反省から、2025年12月期は計画を保守的に策定し、可能であれば上方修正を行いたいとの意思の表れとも受け取れる。
3. 今後の方向性
中期経営計画では、2027年12月期の業績目標として売上高22,500百万円、営業利益310百万円、ROICで10.9%を掲げた。事業セグメントごとに成長戦略を策定し、利益成長と資本収益性の向上に取り組んでいく。成長のカギを握る自社製品及びサービスについては、継続的な機能開発や性能改善だけでなく、生成AIなども活用して差別化を図る方針だ。特に年率2ケタ成長が続く「Gluegentシリーズ」が期待される。
■Key Points
・2024年12月期業績は過去最高売上を更新、各利益も3期振りの黒字に転換
・2025年12月期業績計画は保守的な印象で上振れ余地あり
・自社開発製品・サービスをけん引役に中期経営計画は堅実な成長を目標に掲げる
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<HN>
結婚カズレーザー「よくバレなかったね?デート」赤コーデツッコまれ「旅行に行く時さすがに…」
21歳朝ドラ女優、映画の濡れ場シーンで祖母から目を隠され…「もし私のそんな仕事みたら…」
カズレーザー、甲子園辞退の広陵対応を疑問視「あまり自浄作用が働いてない?」結婚報告の直後
日航ジャンボ機墜落事故から40年 9歳だった息子からの宿題
大谷翔平の盗塁失敗をロバーツ監督が断じる「いいプレーではなかった」9回の三振も厳しく指摘
【甲子園】第1試合は土砂降り、6回裏の前に中断 継続試合となれば春夏通じて史上初
8月16日の毎日新聞書評欄は『可視化される差別』ほか
終戦の8~9月、南樺太で朝鮮人の虐殺が多発 旧ソ連の新資料で判明
原風景で心も体も癒されるスタンプラリー「ちくほく謎解きスタンプラリー」2025年7月26日(土)~10月26日(日)開催!アプリで簡単に参加可能
大阪ステーションホテル、「桃アフタヌーンティー」を8月1日から9月7日まで開催
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
二階堂ふみとカズレーザーが結婚を発表
サンモニ膳場貴子が「失言生謝罪」の青木理氏に“17文字”でコメント
46歳で妊娠「八重歯の天使」が“ライン”浮き出るタンクトップ姿「妊婦さんに見えない!」の声
堀江貴文氏が実名挙げ怒りあらわ「ふざけたヤツ」「モラルが欠如してる男」41歳実業家をバッサリ
34歳元ミス日本の“バキバキ”ビキニに騒然「仕上がってる」父はイチロー氏指導、夫は日本代表
友近、夜の営みめぐる「断り方」の悩みに対し回答「私は”その行為”がなくても…」
えなこが衝撃“肘ブラ”姿公開でX混乱「布がない…」「バンザイして」「うわー」新写真集の表紙
大津波予言の「7・5騒動」めぐり木下博勝氏「何らかの責任を取る必要あるのでは?」
結婚カズレーザー「よくバレなかったね?デート」赤コーデツッコまれ「旅行に行く時さすがに…」
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
オードリー若林結婚で嫁の名前がソッコーで特定する動き始まる
再婚した旦那に不倫されてしまった飯島直子(51)衝撃的過ぎる黒歴史が発覚する事態に
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
【おすすめアニメ50選】完結済み!定番から最新作まで!
平子理沙、すっぴん自撮りに疑問の声が続出「加工フィルター使ってる」
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
ガーシー、みちょぱ反論に対抗で大倉士門の再暴露を投下「士門クズ過ぎる」
ゲーミングPCを買う場所は店舗購入とネット通販どっちがおすすめ?
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!

サイオス Research Memo(3):2024年12月期業績は過去最高売上を更新、各利益も3期振りの黒字に転換
サイオス---1Q営業利益が前年比大幅増、プロダクト&サービス・ソフトウェアセールス&ソリューションの利益が順調に推移
サイオス Research Memo(4):2025年12月期業績計画は保守的な印象で上振れ余地あり
サイオス Research Memo(2):OSS、SaaS領域における先進的な製品・サービスを提供するIT企業
SIGG---25年3月期は2ケタ増収・2ケタ以上の増益、システム開発とインフラ・セキュリティの両部門ともに2ケタ増収
システムインテグレータ---1Qは2ケタ増収・各段階利益は黒字化、ERP事業が好調に推移
イーソル:自動車向けのソフトウェア開発を行う、今期営業黒字転換見通し
NSW---2Qは増収、エンタープライズソリューションを除き増収を果たす
いい生活---3Q増収、新規顧客の獲得や既存顧客へのアップセル・クロスセルが進捗
キーウェアソリューションズ:中計営業利益CAGR+17%、配当利回り3%超と着実に成長