JRC:圧倒的一強の「コンベヤ周辺=JRC」を実現、リカーリング・M&A・海外で高成長
JRCは屋外用ベルトコンベヤ部品を製造・販売し、業務拡大とともにリカーリング性が高い製品を展開しています。2025年2月期第3四半期の累計売上高は前年同期比13.7%増の7,918百万円、営業利益は11.1%増の1,011百万円で過去最高を記録しました。M&Aや海外展開を通じて市場シェアを拡大し、特にインドネシア石炭鉱山やタイ国営発電所向け案件も計画されています。さらに、ロボットSI事業での成長も期待され、食品・医薬向けのロボットパッケージが売上の大部分を占めています。会社は圧倒的な業界トップを目指しており、高成長の中で配当利回り2.64%を確保しています。
JRCは屋外用ベルトコンベヤ部品の製造・販売、コンベヤ課題解決ソリューションを提供する「コンベヤ部品事業」が主力。屋外用のベルトコンベヤは大規模かつ劣悪な環境で使用されることが特徴であり、主に製鉄所、建設・工事現場、セメント工場、鉱山、発電所等における長距離・重量物搬送といった場面で使用されている。JRCはベルトコンベヤ部品で国内シェアNo.1(同社調べで52%)。部品製造からメンテナンスまで一気通貫で対応可能な点に特徴があり、売上は更新・リピートの占めるウエイト(約 86%)が大きく、リカーリング性が高い製品となっている。2025年2月期第3四半期累計売上高は前年同期比13.6%増の7,348百万円、営業利益は同7.7%増の1,027百万円(M&A費用を除く場合は同21.6%増の1,159百万円)。旺盛なリプレイス需要に加え、環境プラント向けソリューションが好調に推移している。
また「ロボットSI事業(ブランド名:ALFIS)」では製造現場の人材不足、生産性改善といった課題を解決するロボットパッケージを提供。「食品・医薬」領域へのロボットパッケージの横展開・拡販を強化しており、食品・医薬向けが全売上の82%(2024年2月期)を占める。同業大手では案件規模が小さく強みが発揮できず、同中小では特定顧客へのカスタマイズ対応で忙しく標準化のリソース不足と、競合の参入し難い隙間市場で高成長を達成できている。2025年2月期第3四半期累計売上高は前年同期比13.2%増の571百万円、営業損益は15百万円の赤字(前年同期は36百万円の赤字)。M&A費用を除く営業利益は28百万円であり、累計期間で黒字化を達成している。
2024年は3月以降で6社のM&Aを実施しており、それらの企業群が来期に向けて通期寄与となる。M&A戦略により、圧倒的一強の「コンベヤ周辺=JRC」を実現する。また、今後は「コンベヤ・ソリューションビジネス」の代理店への展開に加え、海外展開も本格化する。2025年2月期にはインドネシア石炭鉱山向けまたタイ国営発電所向け案件の売上を計上する計画。「環境プラント向けソリューション」にも注目しておきたい。
株主還元では、連結配当性向30%程度を目安に配当の実施を目指しており、配当利回りでも2.64%となっている。PERも11.2倍であり、高成長、割安かつ、比較的高い配当利回りが注目される状況となる。
<NH>
中居氏からB氏へ「見たら削除して」などと要請したショートメールも 削除データ保全で明らかに
中居正広氏から性暴力受けた元フジアナ、「性暴力」後の精神的ダメージや退職までの経緯明らかに
元NHKアナ中川安奈、フリー転身初日にいきなり私服のロング美脚を披露「いろんな感情が…」
【とっておきメモ】DeNA牧秀悟、秘策で手に入れたキレキレボディー「変わるもんですね」
ルーキーの楽天宗山&ロッテ西川&西武渡部聖が開幕3戦連続安打、誰が4戦に伸ばすか/見どころ
プーチン氏が中国・王毅外相と会談 5月に中露首脳会談を開催
ダンプ松本、体重激減に仰天「極悪ダンプじゃあなくなっちゃうよ」Tシャツは2サイズダイン!
なぜ民間から佐賀県庁を目指すのか 大卒・行政職の4割が中途採用
広島大瀬良大地、近年のヤクルト戦は6連敗 連敗ストップとなる白星を挙げられるか/見どころ
DA PUMP・ISSA、驚きの女装ショット公開「美人過ぎる」「キレイすぎっ!」と反響
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
「中居正広」Xトレンド入り、第三者委員会の調査報告書にツッコミ殺到「こりゃ酷い」の声
楽しんご、銭湯での男性へのわいせつ行為で逮捕された中孝介容疑者に“8文字”でずばり私見
万引き逮捕の米田哲也容疑者を「ご親族かどなたか助けてあげられないのか」紀藤正樹氏「悲しい」
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
有吉弘行、「感謝祭」で永野芽郁に暴走突撃の江頭2:50について“たったひと言”で言及
「もう会えなくなるけど、こんな女がいたことも忘れないでね」ヒコロヒー“永久出禁”受け吐露
笠井信輔アナ、飲食店で隣席の女性に叱責され謝ったのに「自らのストレスを他人に向けて…」
歌手の中孝介が男性へのわいせつな行為で現行犯逮捕、都内の銭湯で 07年発売の「花」がヒット
中居正広氏「ひと段落かな」B氏「動きます」女性A退職時の文面公開されX「最悪」「ヘド出る」
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
堀江貴文氏、炎上ストリートピアノ騒動に“たった5文字”で反応しX賛同多数
「中居正広」Xトレンド入り、第三者委員会の調査報告書にツッコミ殺到「こりゃ酷い」の声
楽しんご、銭湯での男性へのわいせつ行為で逮捕された中孝介容疑者に“8文字”でずばり私見
万引き逮捕の米田哲也容疑者を「ご親族かどなたか助けてあげられないのか」紀藤正樹氏「悲しい」
堺正章が60歳タレントと“禁断の”共演「確かに昔干したよ」「本気でした」激白しスタジオ騒然
【おすすめアニメ50選】完結済み!定番から最新作まで!
大久保佳代子が赤面告白、風呂に入ると「したくなっちゃう」現在の対策まで明かす
元アイドル37歳2児のママ、出生前検査で「もっとパンツおろして…」不快な出来事に怒り

データ・アプリケーション---3Q売上高17.52億円、連結決算移行に伴う連結業績予想を発表
レジル Research Memo(6):2025年6月期も2ケタ増益を目指す
クラボウ Research Memo(5):中計「Progress’24」で注力事業に集中し次期成長の基盤構築
リケンNPR Research Memo(5):ネクストコア事業を第3の柱に育成
RS Technologies---24年12月期増収増益、主要3セグメントが順調に推移
クラボウ Research Memo(4):半導体製造関連分野などが順調に伸び過去最高益を更新
イチネンホールディングス---3Q営業利益2ケタ増、自動車リース関連・パーキング・合成樹脂・農業関連が順調に推移
レジル---2Q増収増益、全てのセグメントで売上高が増加
C&R社 Research Memo(8):2025年2月期業績は下振れリスクが残るものの、第3四半期以降は増益基調へ
テイカ:意欲的な中期経営計画や株主還元に注目、PBR1倍超へ