ギークス:復調の確実性が高まる、株価は割安水準
ITフリーランス支援と企業向け技術リソースシェアリングを展開するギークスが2025年3月期第3四半期で大幅な増益を達成しました。売上高は前年同期比5.2%増の18,705百万円、営業利益は502.7%増の348百万円に達し、増収増益のペースが加速しています。国内のIT人材事業が売上を牽引し、海外事業のマイナスをカバー。今期も26,300百万円の売上高、550百万円の営業利益を見込んでおり、予想PERは12.4倍と割安です。海外事業の改善とSeed Techの新規プロジェクトが期待され、株価は利益回復速度に対して低評価とされています。M&A戦略と国内IT市場の拡大を背景に成長を図っていく予定です。
国内IT人材事業の売上高は前年同期比8.6%増の11,324百万円、セグメント利益は同13.7%増の924百万円となった。過去最高売上高を更新、想定以上に堅調で、海外IT人材事業、Seed Tech事業のマイナスをカバーしている。国内IT人材事業の3Q(10-12月)における稼働人月数は4,822人月(前年同期比8.1%増)、受注単価は83.0万円(同2.8%増)、新規取引企業数は47社増加で累計取引企業数1,754社、Tフリーランス新規登録者数は345人(前年同期は330人)と極めて好調を維持した。海外IT人材事業は売上高で前年同期比30.1%増の7,097百万円、セグメント損益で113百万円の赤字(前年同期は81百万円の赤字)、Seed Tech事業は売上高で同17.3%増の231百万円、セグメント損益で6百万円の赤字(前年同期は20百万円の赤字)。海外IT人材事業は市場環境及び組織再編の影響により苦戦し、Seed Techはオフショア開発の新規プロジェクト受注の期ズレが影響した。海外IT人材事業は累計セグメント損益の赤字こそ拡大しているが、3Q(10-12月)のみだと赤字額で36百万円縮小の19百万円。
2025年3月期の売上高は26,300百万円(前期比10.8%増)、営業利益は550百万円(同6.1倍)に対して、3Qまでは順調に推移している。不採算事業からの撤退、海外IT人材事業とSeed Tech事業の改善が進み、今期予想の達成確度が高まったいま、予想PERは12.4倍と利益の回復スピードと比して低水準。クラウドワークスなど類似企業と比較しても、半分程度の評価にとどまる。
なお、前期実績で売上高の59%を占める国内IT人材事業では、企業の枠を超えて複数のプロジェクトに携わるITフリーランスの技術リソースシェアリングを活用した新しいエンジニアリングスタイルを提案している。同社が運営するITフリーランス向け案件検索サイト「geechs job(ギークスジョブ)」を通じて同社が企業との仲介役となる。「geechs job」には年間約1,400名のITフリーランスが新規登録を行っており、顧客企業は約3,630社、案件情報を常時1,500件以上保有している。また、海外IT人材事業が前期実績で売上高の30%を占めており、オーストラリアで人材派遣事業やMSP事業(包括的な人材管理ソリューションを提供する事業)を主にシドニーとメルボルンで展開している。35万人超のIT人材データベースを保有し、年間のIT人材の稼働者数は7,500人月を超える。そのほか、IT人材育成事業も展開し、IT人材不足の解消とグローバルに活躍する人材を育成することを目的に、フィリピンセブ州にてNexSeed Inc.を設立し、エンジニア留学、英語留学を提供している。
同社は今後、ITフリーランスとのエンゲージメントを高めることで、継続的なパートナーシップを強固なものとしてビジネスの最大化を図っていく。また、国内IT市場規模が拡大していく中で積極的なM&A戦略を推進し、DX/IT人材・組織コンサルティング、ITコンサルティング・PMO、システム開発領域までビジネス領域を拡大することで、企業向けのDX/IT推進案件の上流工程から参画していく。M&Aのターゲット領域としては、DX/IT人材・組織コンサル、ITコンサル、システム会社などの売り上げ規模5億円を超えるグループシナジーが見込める企業を選定するようだ。2月14日には高いコンサルティング力、技術力をもったIT人材が在籍し、創業当初から20年以上に渡るエンタープライズ企業(NTTグループ等)との取引実績のあるアライヴ社(2023年12月期売上高697,937千円)の買収を発表している。同社の保有するデータベースを活用し、社員エンジニアとITフリーランスのハイブリッドチーム組成によるレバレッジが期待される。
株主還元としては、持続的な利益成長と企業価値向上につながる成長投資等を優先しつつ、株主に対して安定的・継続的な配当を実施することを基本方針として、2025年3月期は年間配当金10円で配当性向30%となっている。配当利回りは2.47%。
<NH>
47歳女性タレント、運転免許証の写真を大公開!「免許写真でそれだけ可愛いのって素晴らしい」
1人は賭け金総額が約5100万円 吉本興業所属芸人6人、オンラインカジノ賭博疑いで書類送検
現役JK辻希美17歳長女、ファッション誌「ViVi」オフショットを公開「楽しかったなあ」
日清食品どん兵衛CM、「アンミカ起用」で不買運動の動き
元NHKアナ中川安奈、民放生放送デビュー決定「あのキラキラしたスタジオに」 緊張と期待
遠野なぎこ、江頭2:50称賛し「真面目で、プロ意識が高くて、心が美しい」
吉本芸人6人オンラインカジノ賭博疑いで書類送検「起訴猶予になる可能性が高い」若狭勝弁護士
伊勢ケ浜親方がCDデビュー デュエットで角界屈指の甘い歌声「カラオケで一緒に」のつもりが…
新井恵理那「プレバト」MCのMBS清水麻椰アナとツーショ「明るくてふわふわ軽やかで可愛かった」
【日本ハム】選手5人が表紙飾った「an・an」重版決定 アスリート表紙回の重版は初
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
「中居正広」Xトレンド入り、第三者委員会の調査報告書にツッコミ殺到「こりゃ酷い」の声
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
有吉弘行、「感謝祭」で永野芽郁に暴走突撃の江頭2:50について“たったひと言”で言及
笠井信輔アナ、飲食店で隣席の女性に叱責され謝ったのに「自らのストレスを他人に向けて…」
「もう会えなくなるけど、こんな女がいたことも忘れないでね」ヒコロヒー“永久出禁”受け吐露
伝説のロックバンドドラマー、中居正広氏めぐるテレビ番組報道に「ハッキリ言います!」
中居正広氏「ひと段落かな」B氏「動きます」女性A退職時の文面公開されX「最悪」「ヘド出る」
元フジ渡邊渚さんが告白、アナウンサー時代に歯がゆかったこと「私は自分のことを…」
紀藤正樹弁護士「驚きます」 中居正広氏の「見舞金」めぐる言動に唖然
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
堀江貴文氏、炎上ストリートピアノ騒動に“たった5文字”で反応しX賛同多数
「中居正広」Xトレンド入り、第三者委員会の調査報告書にツッコミ殺到「こりゃ酷い」の声
楽しんご、銭湯での男性へのわいせつ行為で逮捕された中孝介容疑者に“8文字”でずばり私見
【おすすめアニメ50選】完結済み!定番から最新作まで!
万引き逮捕の米田哲也容疑者を「ご親族かどなたか助けてあげられないのか」紀藤正樹氏「悲しい」
堺正章が60歳タレントと“禁断の”共演「確かに昔干したよ」「本気でした」激白しスタジオ騒然
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
有吉弘行、「感謝祭」で永野芽郁に暴走突撃の江頭2:50について“たったひと言”で言及

イノベーション Research Memo(9):2025年3月期は増収増益を見込む
IC Research Memo(1):2024年9月期は増収増益で、売上・各利益ともに業績予想を上回る着地
IC Research Memo(3):ITソリューション事業を牽引役に増収増益
イノベーション Research Memo(1):企業のITツールに対する底堅い需要を背景に、収益基盤の拡大進む
データセクション---2Qも2ケタ増収、国内事業・海外事業ともに売上高が順調に伸長
NSW Research Memo(1):中期経営計画最終年度の2025年3月期も業績は順調
ギグワークス---1Q減収なるも、シェアリングエコノミー事業が順調に推移
エフ・コード---第3四半期は大幅増収増益、営業利益は前年同期の約2.4倍に
クラウドワークス:1Q決算は好調、M&Aが業績に寄与している状況を確認できる内容
TDCソフト---3Qも2ケタ増収増益、各事業分野が堅調に推移