ドラフト Research Memo(8):四半期ごとの売上高の平準化により、売上高が前年同期を大きく上回る(2)
2. 財務状況
同社の財務状況は、総資産が6,774百万円となり、前期末から690百万円減少した。主に、現金及び預金が758百万円増加した一方で、売掛金及び契約資産が2,023百万円減少したことによる。負債合計は3,003百万円となり、同986百万円減少した。特に買掛金が532百万円、短期借入金等が315百万円、長期借入金が155百万円減少した。この結果、有利子負債は470百万円減少し、財務健全性が向上した。純資産は3,771百万円となり、同295百万円増加した。これは、親会社株主に帰属する四半期純利益342百万円の計上及び、配当金60百万円の支払いによる。
流動比率は、前期末の184.8%から206.2%へと21.4ポイント改善している。流動比率の向上は、短期的な支払い能力が高まったことを示している。短期借入金等や買掛金の減少が流動負債の縮小に寄与した。このことから、同社は短期的な財務リスクを抑えつつ、運転資本の管理を強化していると言える。自己資本比率も55.4%と前期末比9.1ポイント上昇しており、健全な財務基盤を維持していることが伺える。
3. キャッシュ・フロー計算書
同社のキャッシュ・フローにおいては、営業活動によるキャッシュ・フローが大幅に改善している点が特筆される。1,733百万円の資金流入は、売上債権の効率的な回収と仕入債務の適切な管理によるもので、同社の営業運営の健全性が示されている。投資活動によるキャッシュ・フローは441百万円の資金流出となった。これは主に有形固定資産への積極的な投資によるものであり、将来的な成長に向けた基盤強化の一環と捉えられる。財務活動によるキャッシュ・フローは534百万円の資金流出となった。特に短期借入金の減少や長期借入金の返済が影響している。これは、同社が財務健全性を維持しながら、負債の削減に取り組んでいる姿勢を示している。全体として、同社は営業活動から得たキャッシュをもとに、適切な投資と財務戦略を展開しており、現金及び現金同等物の増加によって、短期的な資金繰りの安定性を確保していることが評価できる。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 中山博詞)
<HN>
「令和の峰不二子」阿部なつき、たわわな横乳チラリ!刺激的なショットに「いつもより過激」
引退間際の23歳グラドル浅川まりな、外出先を特定する行為に「やめて頂きたいです」訴える
日テレ、松本人志の活動再開については「先方からきちんと説明してもらった上で適切に判断」
「更年期が始まって来ているのか」42歳の手島優 ほてり、動悸(どうき)…、体の変化告白
EHグループとNIM、海運業向けのゼロエミッション水素燃料電池ソリューションの推進に関する基本合意書を締結
菊地亜美、家族でよみうりランド訪問 ほほ笑ましい親子写真に「可愛すぎてほっこり」「素敵」
一枚で着られる個性派ばかり!! 真冬はインナーとしても着回せるスウェット&パーカを一気見せ!!【買えるGO OUT】
【阪神】FA大山悠輔が納会欠席、本部長「出席するとかしないとか、こちらから言う話でもない」
純烈リーダー酒井一圭、後上翔太と横山由依の熱愛報道に「応援してる立場です。横山頼む!」
【ツーハッチ】人気のノンワイヤーブラ「エアランジュ」に、新デザインが仲間入り♡
前澤友作氏「全ての方向で法的措置を検討します」と警告
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
3刷目の重版決定!榎原依那のファースト写真集「Inaism」から、完全未公開カットをご紹介♡
クロちゃんを騙した「レイちゃま(小林レイミ)」の現在が別人すぎると話題に
ナイナイ岡村、鈴木紗理奈の不倫報道に複雑な思い「チクりがなければ…」
え!42歳?「我慢できなくなっちゃった」熊田曜子“透け透け入浴”超絶ボディーに悶絶の声
藤本美貴、「早く死ぬ確率が高く、不安定な」庄司智春と結婚した理由を聞かれ“一言”で回答
元鳥取知事の片山善博氏「かえってマイナスに作用したんじゃ」斎藤元彦氏兵庫県知事再選で分析
へずまりゅう、妻を襲撃した男の“素性”情報を報告「妻は精神をズタボロにされて」
クロちゃんを騙した「レイちゃま(小林レイミ)」の現在が別人すぎると話題に
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
四千頭身、テレビから消えた理由を明かすも批判殺到「人のせいにするな」
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
父が再婚の丸山隆平(36)現在の家族関係がとんでもないことになっていたと話題に
3時のヒロイン福田麻貴(32)は元アイドルだった!昔の姿がかわいいとヲタク歓喜
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
たぬかな、「あのチビやろ?」迷惑系黒人YouTuberへの苦言が物議
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
「令和の峰不二子」阿部なつき、たわわな横乳チラリ!刺激的なショットに「いつもより過激」
引退間際の23歳グラドル浅川まりな、外出先を特定する行為に「やめて頂きたいです」訴える
日テレ、松本人志の活動再開については「先方からきちんと説明してもらった上で適切に判断」
「更年期が始まって来ているのか」42歳の手島優 ほてり、動悸(どうき)…、体の変化告白
EHグループとNIM、海運業向けのゼロエミッション水素燃料電池ソリューションの推進に関する基本合意書を締結
菊地亜美、家族でよみうりランド訪問 ほほ笑ましい親子写真に「可愛すぎてほっこり」「素敵」
【阪神】FA大山悠輔が納会欠席、本部長「出席するとかしないとか、こちらから言う話でもない」
一枚で着られる個性派ばかり!! 真冬はインナーとしても着回せるスウェット&パーカを一気見せ!!【買えるGO OUT】
純烈リーダー酒井一圭、後上翔太と横山由依の熱愛報道に「応援してる立場です。横山頼む!」
【ツーハッチ】人気のノンワイヤーブラ「エアランジュ」に、新デザインが仲間入り♡