CRGHD Research Memo(6):2023年9月期は派遣領域の拡充・請負化、サービスの拡充が順調に進捗
1. 2023年9月期の業績概要
CRGホールディングス<7041>の2023年9月期の連結業績は、売上高で前期比2.6%減の20,815百万円、営業利益で同76.6%減の113百万円、経常利益で同76.8%減の107百万円、親会社株主に帰属する当期純利益で同84.6%減の44百万円となった。新型コロナウイルス感染症の感染症法上の位置付けが5類へ移行して社会経済活動が正常化するのに伴い、人材需要が回復傾向に回帰するなど、外部環境は好転した。そうしたなか、主力の人材派遣紹介事業においては、製造・物流向け人材派遣が堅調に推移したほか、イベント関連のスポット案件も順調に獲得した。一方で、コールセンター向け派遣におけるワクチン問い合わせ業務など、新型コロナ関連案件の特需が剥落するなか、新規案件の獲得にも苦戦したことなどが響き減収となった。利益面に関しても、コールセンター向け派遣の特需剥落が影響した。コールセンター向け人材派遣の売上高の減少により、売上総利益が前期比で減少したことに加え、2022年11月に子会社化したオシエテののれん償却費の計上などにより減益となった。なお、コールセンター向け人材派遣の新規顧客開拓に関しては、下期に営業活動強化のための体制構築を実施しており、2024年9月以降に新規顧客の開拓を本格化する。
コールセンター向け特需の剥落により減収減益となるなかにあっても、成長戦略の基本方針である派遣領域の拡充、派遣領域の請負化、サービスの拡充は確実に進捗を見せた。派遣領域の拡充に関しては、従来の製造・物流業界に加えて、新たに機械製造業、食品製造業の顧客を獲得した。派遣領域の請負化に関しては先述のとおり(株)プロテクスが本格的に製造業へ進出することを決定している。サービスの拡充については、2023年8月にクラウド型法人出張サポートサービスを手掛ける(株)ピカパカとの協業により、同社が提供する出張予約システム上にてオシエテの通訳・翻訳マッチングプラットフォームサービスの提供を開始したほか、同年9月には(株)Matchbox Technologiesとの協業により短期人材マッチングサービス「グッジョブス」の提供を開始した。その他、直近では2023年10月に、埼玉県さいたま市に自立訓練(生活訓練)事業所「eSTUDIO」を開設しており、メタバース・eスポーツを活用した障害者向け自立訓練(生活訓練)事業を開始している。
また、資本業務提携による事業拡大にも取り組んだ。フェムケア商品による女性の健康課題解決を推進する企業であるMellia(株)と資本業務提携を行い、Melliaのカスタマーサポート業務や店舗運営業務へ人材を派遣し、同社の業績拡大を支援している。このように、将来の収益基盤確立に向けた種まきは確実に実施されている状況であり、これらの事業が中長期的に同社の業績を押し上げていくものと弊社は見ている。
こうした新規事業の拡充や経費の削減・効率化等などにより、2023年8月に発表した業績予想(期初の予想を下方修正したもの)を上回って着地した。それぞれ売上高はプラス315百万円、営業利益はプラス38百万円、経常利益はプラス32百万円となった。親会社株主に帰属する当期純利益に関しては、おおむね想定どおりの着地となった。
なお、同社が属する人材サービス業界においては、2023年9月の有効求人倍率(季節調整値)は1.29倍、完全失業率(季節調整値)は2.6%となり、コロナ禍前の水準まで回復はしていないものの、回復傾向にある。
M&Aにより流動負債が増えるも、短期、長期ともに支払い能力は問題のない水準
2. 財務状況
2023年9月期末における資産合計は7,229百万円となり、前期末比1,416百万円増加した。流動資産は4,819百万円となり、前期末比351百万円増加した。これは主に、売掛金が269百万円減少した一方で、現金及び預金が610百万円、その他が7百万円増加したことなどによるものである。固定資産は2,410百万円となり、前期末比1,065百万円増加した。これは主に、投資有価証券が112百万円減少した一方で、のれんが480百万円、土地が472百万円、建設仮勘定が100百万円、顧客関連資産が65百万円、繰延税金資産が48百万円増加したこと等によるものである。
負債合計は4,113百万円となり、前期末比1,371百万円増加した。流動負債は4,046百万円となり、前期末比1,321百万円増加した。これは主に、未払費用が74百万円、未払消費税等が81百万円、未払法人税等が32百万円減少した一方で、短期借入金が1,300百万円、未払金が215百万円増加したこと等によるものである。固定負債は67百万円となり、前期末比50百万円増加した。これは主に、その他が9百万円減少した一方で、長期借入金が40百万円、繰延税金負債が19百万円増加したことなどによるものである。
純資産合計は3,115百万円となり、前期末比44百万円増加した。これは主に、親会社株主に帰属する当期純利益の計上により利益剰余金が44百万円増加しことによるものである。
これらにより、流動比率は119.1%、固定比率は77.3%となった。M&Aを実施したことなどを受け、流動負債が増えているものの、流動比率、固定比率は健全な水準であり、長短の支払い能力に問題はないと弊社は考える。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 清水陽一郎)
<SI>
女優山田昌さん死去、94歳 親しみやすい名古屋弁で知られ、NHK大河「真田丸」など出演
中居正広が主張、33歳吉本女性芸人は巨人31歳外野手に激似「知ってる?スッゴい似てるの」
デリヘル3店舗で責任者ら23人逮捕 売春あっせん疑い 一斉では最多
上沼恵美子「つらいな~」CAエプロン窃盗で逮捕の34歳ピアニストの「転落人生」
「アンチヒーロー」最終回サプライズ出演の「青山さんの奥さん」が家族オフショット SNS話題
66歳歌手「ヒットしたら辞めてやると思っていた」のに超代表曲に恵まれ…紅白46回出場
今田美桜「花咲舞が黙ってない!」最終話8・1% 昇仙峡は相馬にこれまでの非礼をわびつつ…
デミ・ムーア、父の日に元夫ブルース・ウィリス氏と5人の娘たちとの父子写真を公開
高嶋政伸「すぐなくなっちゃう」好きな和菓子を披露 ある逸品のラージ版をテレビで要求
【阪神】異例!振替試合ながら18日の日本ハム戦チケット完売 交流戦ラストは超満員の甲子園で
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
三上悠亜、整形したことを事後報告でネット騒然「素っぴんが美しすぎる」「大半を既にいじっておいて今更」
矢口真里、中学時代の写真公開「やっぱアイドルな人は、違うわ」ネット騒然
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
真島なおみ、黒ブラジャー透けるセクシー教師姿にフォロワーもん絶「生徒がムラムラする」
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
オードリー若林結婚で嫁の名前がソッコーで特定する動き始まる
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
三上悠亜、整形したことを事後報告でネット騒然「素っぴんが美しすぎる」「大半を既にいじっておいて今更」
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
YouTuberジュキヤの動画企画が大炎上「普通に痴漢」「気持ち悪すぎ」
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
オードリー若林結婚で嫁の名前がソッコーで特定する動き始まる
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
![game_banner](/images/banner-game.png)
デリヘル3店舗で責任者ら23人逮捕 売春あっせん疑い 一斉では最多
女優山田昌さん死去、94歳 親しみやすい名古屋弁で知られ、NHK大河「真田丸」など出演
66歳歌手「ヒットしたら辞めてやると思っていた」のに超代表曲に恵まれ…紅白46回出場
上沼恵美子「つらいな~」CAエプロン窃盗で逮捕の34歳ピアニストの「転落人生」
中居正広が主張、33歳吉本女性芸人は巨人31歳外野手に激似「知ってる?スッゴい似てるの」
今田美桜「花咲舞が黙ってない!」最終話8・1% 昇仙峡は相馬にこれまでの非礼をわびつつ…
「アンチヒーロー」最終回サプライズ出演の「青山さんの奥さん」が家族オフショット SNS話題
【三菱UFJ銀行】1万円がもらえるキャンペーン カード1円以上の利用で1000円相当も!
FW岡崎慎司「自分の目標はW杯優勝。日本代表の監督でW杯優勝したい」引退会見
デミ・ムーア、父の日に元夫ブルース・ウィリス氏と5人の娘たちとの父子写真を公開