ナレッジスイート Research Memo(6):「次世代Knowledge Suite」開発等の成長投資を継続
2. 財務状況
ナレッジスイート<3999>の2022年9月期末の財務状況を見ると、資産合計は前期末比141百万円増加の3,431百万円となった。主な増減要因を見ると、流動資産では現金及び現金同等物が44百万円増加したほか、営業債権及びその他の債券が47百万円増加した。また、非流動資産では投資有価証券の売却により、その他の金融資産が111百万円減少したほか、使用権資産が106百万円減少した一方で、「次世代Knowledge Suite」の開発等により無形資産が217百万円増加した。無形資産残高は1,107百万円となり、資産に占める比率は前期末の27.0%から32.3%に上昇している。
負債合計は前期末比11百万円増加の2,407百万円となった。リース負債が112百万円減少した一方で有利子負債が122百万円増加した。資本合計は前期末比129百万円増加の1,023百万円となった。主に親会社の所有者に帰属する当期利益117百万円の計上により、利益剰余金が増加したことによる。
経営指標を見ると、資本合計の増加により親会社所有者帰属持分比率は前期末比2.6ポイント上昇の29.8%と5期ぶりに上昇に転じた。有利子負債比率も同11.4ポイント低下の174.1%となり、収益が黒字化したことで財務体質もやや改善した。ネットキャッシュ(現金及び現金同等物−有利子負債)は、前期にM&A等の成長投資のための資金として借入金を積み増したことで、10億円強のマイナスとなっているが、ストック型のビジネスモデルで安定した営業キャッシュ・フローが見込まれることから、財務面でのリスクは無いものと判断される。
収益性に関しては、SaaS売上収益が積み上がり利益獲得フェーズに入ったことで、2022年9月期は3期ぶりの黒字に転換し、売上収益営業利益率やROEなども大きく改善した。2023年9月期以降も成長投資を継続するが、安定収益基盤が構築できたこともあり、売上収益の成長とともに収益性も向上するものと予想される。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<NS>
大型犬が『赤ちゃんを自分の子供だと思い込んだ』結果…まるで母親のような行動が優しすぎると63万再生「心が洗われる」「接し方が優しい」
澄田綾乃、白く丸い美ヒップ際立つバックショット「えっ、お尻すごない!?」フォロワー仰天
杉村太蔵氏、斎藤元彦知事は「バッシング・ハイ」?自らの炎上経験振り返り「逆風が強すぎて…」
【まるで本場のビアフェス!約60種のドイツ樽生ビールが集合】「厚木オクトーバーフェスト 2024」開催
【川崎F】大島僚太の右ハムストリング肉離れを発表 22日名古屋戦で負傷 全治は明らかにせず
NMB48原かれんの“ぴろぴろ”に間寛平ビックリ 「女優さんと思ったら…」
気候変動で変わるわさび栽培 静岡・伊豆
冨永愛、大河ドラマ出演報告&着物姿披露に「うわぁ…うつくしい」「絵になる」「気高い!!」
せんだみつお&生島ヒロシ「M-1」1回戦突破 賞金1000万円は「吉本流で1対9で分ける」
間寛平「大阪マラソン」プレイベントに出走 本番は走りながら「乳首ドリルやります」
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
ダンプ松本(61)の現在が色々と崩壊、衝撃的なブログ内容も
四千頭身、テレビから消えた理由を明かすも批判殺到「人のせいにするな」
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
東国原英夫氏、総選挙「下手すると支持率70%になる」人物を実名告白
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
松本人志飲み会参加セクシー女優、さらなる誹謗中傷メッセージ公開「私は強くない…もう無理」
兵庫・斎藤知事「正直ずっと苦しかった」 進退は「だいぶ固まった」
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
四千頭身、テレビから消えた理由を明かすも批判殺到「人のせいにするな」
ヒロシ&キーボーの山田喜代子容疑者 万引きで逮捕
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
ダンプ松本(61)の現在が色々と崩壊、衝撃的なブログ内容も
大型犬が『赤ちゃんを自分の子供だと思い込んだ』結果…まるで母親のような行動が優しすぎると63万再生「心が洗われる」「接し方が優しい」
澄田綾乃、白く丸い美ヒップ際立つバックショット「えっ、お尻すごない!?」フォロワー仰天
杉村太蔵氏、斎藤元彦知事は「バッシング・ハイ」?自らの炎上経験振り返り「逆風が強すぎて…」
【まるで本場のビアフェス!約60種のドイツ樽生ビールが集合】「厚木オクトーバーフェスト 2024」開催
【川崎F】大島僚太の右ハムストリング肉離れを発表 22日名古屋戦で負傷 全治は明らかにせず
NMB48原かれんの“ぴろぴろ”に間寛平ビックリ 「女優さんと思ったら…」
気候変動で変わるわさび栽培 静岡・伊豆
冨永愛、大河ドラマ出演報告&着物姿披露に「うわぁ…うつくしい」「絵になる」「気高い!!」
せんだみつお&生島ヒロシ「M-1」1回戦突破 賞金1000万円は「吉本流で1対9で分ける」
間寛平「大阪マラソン」プレイベントに出走 本番は走りながら「乳首ドリルやります」