サイオス Research Memo(4):ネットキャッシュが着実に増加し財務基盤の強化が進む
3. 財務状況と経営指標
2019年12月期末の総資産は前期末比1百万円増加の5,332百万円となった。主な変動要因を見ると、流動資産は現金及び預金が127百万円の増加、売上債権が141百万円の増加となった一方で、仕掛品が85百万円減少した。固定資産はソフトウェア仮勘定が134百万円増加し、有形固定資産が34百万円、投資有価証券が172百万円それぞれ減少した。
負債合計は前期末比52百万円増加の4,023百万円となった。有利子負債が136百万円減少した一方で、買掛金が280百万円、前受金が111百万円それぞれ増加した。また、純資産は前期末比50百万円減少の1,308百万円となった。親会社株主に帰属する当期純利益32百万円を計上したが、その他有価証券評価差額金が94百万円減少したことが減少要因となっている。
経営指標を見ると、自己資本比率が前期末の24.8%から23.7%に低下したものの、有利子負債の削減が順調に進んでおり、ネットキャッシュ(現預金−有利子負債)で見れば、前期末比で264百万円増加の1,651百万円となるなど、財務基盤の強化が着実に進んでいるものと判断される。収益性に関しては、同社が重要指標としているROICで前期の8.7%から1.7%に低下するなど、すべての指標で大きく低下した。要因は前述したとおりで、開発投資や人材投資などの戦略的投資を実行していることや金融機関向けシステム開発・構築支援で不採算案件が発生したこと、利益率の高い自社製品が減収となったことなどによる。
なお、M&A戦略に関しては今後も前向きに検討していく方針で、顧客基盤の拡大につながる企業や業界特化型のシステム開発企業、シナジーが期待できる最先端テクノロジーのノウハウを持つ企業などが対象となる。また、M&Aに投下する資金としては、手元キャッシュの範囲内で収まる規模を目安としている。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<YM>
三浦瑠麗氏、ミセス「コロンブス」MV騒動釈明に「もう少し言葉磨いたコメント出した方が」私見
米倉涼子「低髄液圧症候群」との闘い 引退も覚悟していた
TBS上村彩子アナ結婚「相手は職場で出会った、仕事に対して真摯で とても誠実な人です」
おぎやはぎ驚き隠せず、番組共演の村島未悠の不倫報道に「かわいくていい子なの、この子が?」
渡邊センス「フライデー」との裁判に向け異例の呼びかけ「この期間でのハニートラップはやめて」
【阪神】阪急阪神HD株主総会、間もなく開始 朝から株主が会場に集結
ミセス「コロンブス」MV騒動で話題の楽曲 ミュージシャンが思い
宝塚歌劇団、昨年9月急死の25歳宙組団員をめぐる経緯
トランプ氏が78歳に 81歳バイデン氏との「老老対決」勝利に自信
R1王者芸人、三上悠亜の偽アカにDM「いつか機会あったら、、、なんかお願いします」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
三上悠亜、整形したことを事後報告でネット騒然「素っぴんが美しすぎる」「大半を既にいじっておいて今更」
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
矢口真里、中学時代の写真公開「やっぱアイドルな人は、違うわ」ネット騒然
安住紳一郎アナが絶縁宣言「口を利かない」言われたタレントは反省?「やり直したい…局長」
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
真田広之の元妻女優、次男の写真に反響「お父さんそっくり」「一瞬驚きました」
オードリー若林結婚で嫁の名前がソッコーで特定する動き始まる
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
元めちゃイケメンバーの三中元克(32)現在は何をしているのか調べてみた!
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
小倉優子、不自然な“二重ライン”にネット騒然「やっぱり整形?」
TikTokを賑わす「フエラムネごめんなサイダー味」がセブンイレブンで再販!じゅるるマスカットも買うなら今!
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
三浦瑠麗氏、ミセス「コロンブス」MV騒動釈明に「もう少し言葉磨いたコメント出した方が」私見
米倉涼子「低髄液圧症候群」との闘い 引退も覚悟していた
TBS上村彩子アナ結婚「相手は職場で出会った、仕事に対して真摯で とても誠実な人です」
おぎやはぎ驚き隠せず、番組共演の村島未悠の不倫報道に「かわいくていい子なの、この子が?」
渡邊センス「フライデー」との裁判に向け異例の呼びかけ「この期間でのハニートラップはやめて」
【阪神】阪急阪神HD株主総会、間もなく開始 朝から株主が会場に集結
ミセス「コロンブス」MV騒動で話題の楽曲 ミュージシャンが思い
宝塚歌劇団、昨年9月急死の25歳宙組団員をめぐる経緯
トランプ氏が78歳に 81歳バイデン氏との「老老対決」勝利に自信
R1王者芸人、三上悠亜の偽アカにDM「いつか機会あったら、、、なんかお願いします」