[通貨オプション]レンジ相場でオプション売り

*03:45JST [通貨オプション]レンジ相場でオプション売り ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場でオプション売りが強まった。

リスクリバーサルで1年物を除いて、ドル・円下値をヘッジする的の円コール買いが一段と強まった。1年物では円先安観に伴う円プット買いが円コール買いを上回った。

■変動率
・1カ月物12.41％⇒11.80％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物11.70％⇒11.57％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.77％⇒10.73％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.09％⇒10.08％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.98％⇒＋1.80％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.90％⇒＋1.84％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.63％⇒＋1.59％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.22％⇒＋1.23％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞