[ドル・円通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は低下。週末でオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安感に伴う円プット買いが一段と強まった。特に1年物では円プットスプレッドが円コールスプレッドを上回った。

■変動率
・1カ月物9.98％⇒9.74％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物10.14％⇒9.89％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.75％⇒9.63％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.50％⇒9.42％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.39％⇒＋0.37％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.37％⇒+0.34％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.20％⇒+0.18％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.03％⇒-0.04％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞