[通貨オプション]OP売り加速、ドル・円の上昇一服

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。ドル・円相場の上昇が一段落しオプション売りが一段と強まった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ円先安感に伴う円プット買いが強まった。

■変動率
・1カ月物11.78％⇒10.82％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.66％⇒11.05％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.54％⇒11.10％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.15％⇒10.89％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.01％⇒＋0.93％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.94％⇒＋0.83％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.81％⇒＋0.75％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.71％⇒＋0.65％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞