[ドル・円通貨オプション]R/R、円コール買い後退

ドル・円オプション市場の変動率は低下。週末要因やドル・円相場が安定したためオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物11.99％⇒11.54％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.71％⇒11.28％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.06％⇒10.75％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.41％⇒10.14％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.92％⇒＋0.57％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.78％⇒＋0.50％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.67％⇒＋0.46％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.58％⇒＋0.40％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞