ドル・円オプション市場の変動率は低下。週末要因やドル・円相場が安定したためオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物11.99%⇒11.54%(08年10/24=31.044%)
・3カ月物11.71%⇒11.28%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物11.06%⇒10.75%(08年10/24=25.50%)
・1年物10.41%⇒10.14%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+0.92%⇒+0.57%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+0.78%⇒+0.50%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+0.67%⇒+0.46%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+0.58%⇒+0.40%(08年10/27=+10.71%)


<KY>

情報提供元 : FISCO
記事名:「 [ドル・円通貨オプション]R/R、円コール買い後退