[ドル・円通貨オプション]変動率低下、週末要因でOP売り

ドル・円オプション市場の変動率は低下。週末要因やイベント通過でオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルは円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。円コールスプレッドに比べ円プットスプレッドが上回る差は2015年来で最大。

■変動率
・1カ月物11.53％⇒11.33％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.50％⇒11.31％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.96％⇒10.93％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.41％⇒10.37％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物−0.55％⇒-0.56％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物−0.48％⇒-0.52％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物−0.39％⇒-0.44％（08年10/27=+10.71％）
・1年物−0.31％⇒-0.35％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞