[ドル・円通貨オプション]変動率20年4月来の高水準、ドル・円7年ぶり高値更新

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円相場の急伸でオプション買いが加速し、2020年4月来で最高となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが大幅縮小。ドル・円の下値をヘッジする目的の円コール買いが後退する一方、円先安観に伴う円プット買いが強まった。特に、1カ月物では逆転し、円プットスプレッドが円コールスプレッドを上回り、その差が2015年10月来で最大となった。

■変動率
・1カ月物8.28％⇒10.86％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物8.22％⇒9.58％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.14％⇒9.04％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.04％⇒8.59％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物-0.04%⇒−0.41％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.33％⇒＋0.06％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.62％⇒＋0.34％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.85％⇒＋0.62％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞