[ドル・円通貨オプション] 変動率低下、リスク警戒感が後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感が後退し、オプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは3カ月物を除き円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コールに比べ、円先安感に伴う円プット買いが強まった。3カ月物は変わらず。

■変動率
・1カ月物7.23％⇒7.07％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.13％⇒7.10％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.26％⇒7.17％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.33％⇒7.30％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.36％⇒＋1.34％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.45％⇒＋1.45％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.51％⇒＋1.49％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.55％⇒＋1.53％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞