[通貨オプション]R/R、円コール買いが一段と強まる

ドル・円オプション市場で変動率は上昇した。米国の連休を織り込んだオプション売りが後退。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物5.14％⇒5.32％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.52％⇒5.64％ （08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.80％⇒5.87％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.19％⇒6.24％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.03％⇒＋0.08％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.27％⇒＋0.31％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.48％⇒＋0.51％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.74％⇒＋0.75％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞