インフキュリオン Research Memo（2）：あらゆる事業者に決済インフラを提供するフィンテック企業（1）

*11:02JST インフキュリオン Research Memo（2）：あらゆる事業者に決済インフラを提供するフィンテック企業（1） ■会社概要

1. 会社概要
インフキュリオン<438a>は「決済から、きのうの不可能を可能にする。」というミッションのもと、決済・金融機能をあらゆる産業やサービスに実装することで、経済活動そのものの変革を支える決済イネーブラーとして事業を展開している。提供先は、一般消費者向けサービスを展開する事業者から、企業向けサービス事業者、金融機関、フィンテック領域に新規参入するスタートアップまで幅広く、BtoC・BtoBの双方をカバーしている点が特徴である。同社は自らプロダクトを直接ユーザーへ提供するのではなく、事業者が自社のビジネスやサービスの中に決済・金融機能を自然に実装できるよう支援する立場を取っており、事業者のニーズにあわせコンサルティングサービスと一体的に提供している。

同社が属する決済・金融市場は、社会構造の変化やテクノロジーの進展を背景に急速な進化を遂げている。キャッシュレス化やスマートフォンの普及により、エンドユーザーはより簡便でシームレスな支払い体験を求めるようになり、事業者側も効果的な顧客接点によるマーケティングの高度化や事業者自身の業務効率化を目的に、決済手段の多様化をはじめとした顧客ニーズへの適合を迫られている。また、電子帳簿保存法の改正やインボイス制度の開始など制度面での変化、AI技術の発展を背景としたバックオフィス業務のデジタル化・省力化の進展などにより、決済は単なる「支払い手段」にとどまらず、業務プロセス全体の最適化を左右する基盤としての役割を担うようになっている。このような環境下では、制度や業務要件の変化に柔軟に対応できる決済インフラの整備が、事業成長の前提条件となりつつある。

一方で、従来の金融機関向け決済システムは、複雑な決済業界の構造の中で個別最適化されてきた背景から柔軟性を欠くことや、堅牢性や安全性を重視するあまり重厚長大な設計であることが多く、導入や改修に多大な時間とコストを要し、事業環境の変化に迅速に対応するうえでの制約となるケースも少なくなかった。特に新規事業やデジタルサービスを展開する事業者にとっては、決済・金融機能の内製化や既存システムとの接続が大きな負担となり、制度対応や業務設計も含めた全体最適の視点が欠けることで、決済が産業発展のボトルネックとなることが多い。

同社は創業来、コンサルティングサービスを通じてこうした決済業界の課題解決に取り組むとともに、事業者における決済・金融領域における新規事業の検討、業務プロセスの整理、制度対応等の支援を通じて、顧客理解を深めてきた。こうした知見と俯瞰的な視野による設計思想をもとに、クラウド型決済プラットフォームを自社開発し、柔軟・軽量なプロダクトとして事業者へ実装している点に同社の特徴がある。制度対応、業務設計、ユーザー体験といった複雑な顧客の業務理解に基づき生まれたプロダクトは、他で代替することが困難なシステムとなっている。昨今AI技術が急速に発展・普及するなか、既存のビジネスモデルに危機感を持ち新たな収益機会の拡大に迫られている事業者や、従来型の硬直的な決済システムを、次世代技術を基盤とした新たなシステムへ刷新すること（モダナイズ）が急務となっている金融機関等から、同社への引き合いが増加している。

同社の決済プラットフォームはクラウド上で構築されており、機能単位で柔軟に利用できる設計となっている点が強みである。多様な外部システムや業務アプリケーションとの高い連携性を備えており、事業者は自社の成長フェーズや事業特性に応じて、必要な決済・金融機能を段階的に導入・拡張することが可能となる。また、クラウド活用による初期導入コストや運用・保守負担の軽減も、従来型の決済システムと比較した際の優位性として挙げられる。コンサルティングとプラットフォーム提供を組み合わせた取り組みにより、消費者向け決済と事業者間決済の双方を支える総合型の決済イネーブラーとしての事業基盤を構築してきた。決済・金融インフラの柔軟化と高度化を通じて、事業者が本来注力すべきサービス価値の創出に集中できる環境を提供し、より効率的で利便性の高い社会の実現に貢献していく。

（執筆：フィスコ客員アナリスト　吉林 拓馬）

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