トヨクモ Research Memo(1):2024年12月期も計画を上振れて着地。買収した新サービスで成長加速を狙う
トヨクモは法人向けのクラウドサービスを提供するSaaS企業で、主力製品には安否確認サービスやkintone連携サービスなどが含まれる。2024年12月期の業績は売上高3,146百万円、営業利益および経常利益は1,162百万円、純利益841百万円であり、上方修正を上回る着地となった。2025年12月期は売上高4,600百万円、営業利益1,400百万円を見込んでおり、新たに買収した「NotePM」によるナレッジ管理市場への参入が成長を後押しする見込みだ。さらに、IT初心者にも扱いやすいサービスを通じて市場を拡大する戦略をとっており、kintoneの価格改定効果やクロスセルによる顧客単価の向上が期待される。今後も高い利益成長を支えるため、売上高に対する広告投資や人件費の管理が重要視される。
トヨクモ<4058>は法人向けのクラウドサービスを提供するSaaS(Softwere as a Service)企業である。安否確認サービスやサイボウズ<4776>の「kintone(キントーン)」に連携するクラウドサービス、日程調整が簡単に行えるグループスケジューラー等の提供を行っている。
1. 2024年12月期の業績概要
2024年12月期業績(連結)は、売上高が3,146百万円、営業利益が1,162百万円、経常利益が1,162百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が841百万円となった。2024年12月期より連結業績の開示に変更したため、前期との比較は開示されていないが、個別では、売上高で前期比28.3%増、営業利益で同34.1%増、経常利益で同34.3%増、当期純利益で同35.0%増となった。同社は2024年11月の第3四半期決算発表時に業績予想を上方修正し、おおむねその上方修正計画に沿った着地となった。売上高としては、安否確認サービス、kintone連携サービスがともに良好に推移し、営業利益は上方修正比で上振れとなった。同社の想定より売上高が伸長したことに加え、人件費が想定を下回ったことが影響した。
2. 2025年12月期の業績見通し
2025年12月期の業績見通しは、売上高で前期比46.2%増の4,600百万円、営業利益で同20.4%増の1,400百万円、経常利益で同20.4%増の1,400百万円、親会社株主に帰属する当期純利益で同30.7%増の1,100百万円である。売上高については、安否確認サービスとkintone連携サービスの有償契約数の伸長が引き続き見込まれている。営業利益率は前期の36.9%に対して30.4%と低下する見通しである。加えて、2025年1月に(株)プロジェクト・モードを買収したことによる償却負担も発生する見込みである。同社は高い売上成長を持続しながら中長期的に営業利益率30%以上を継続するため、売上比率で30%を目途とした人件費及び営業利益率30%を意識した規律ある広告投資を両立する計画である。同社では期初計画をやや保守的に発表する傾向が強いものの、kintone連携サービスの価格改定効果による直近の月次売上高は大幅に増加しており、このペースが続けば2025年12月期も計画比で上振れでの進捗になると推察される。2025年1月に買収したマニュアル作成・ナレッジ管理SaaS「NotePM(ノートピーエム)」については、ナレッジマネジメント市場は拡大期にあり、同社のコア事業である安否確認サービスよりも市場規模は大きく、成長ポテンシャルを有している。また、同社とプロジェクト・モードのビジネスモデルが極めて近く、シナジーを最大限に発揮することで今後の事業拡大が期待される。
3. 中期成長戦略
同社は、IT初心者においても簡単でシンプルで分かりやすいサービスを提供する「ITの大衆化」の実現を目指している。現在のクラウド型のビジネスモデルを突き詰めることで、中期的に大きな成長を目指す戦略である。安否確認サービスは、従前からの使い方である自社従業員に対して行うものに加え、企業が災害時に事業活動の継続を検討するために、取引先も含めたサプライチェーン全体で利用を広げていく。kintone連携サービスについては、引き続きクロスセルによる顧客当たりの売上単価の向上を進める。
■Key Points
・2024年12月期の個別業績は2ケタ増収増益。同社の想定より売上高が伸長
・2025年12月期も利益を確保しつつ、人材採用の加速や平均賃金の継続的な引き上げを行う計画
・2025年1月のマニュアル作成・ナレッジ管理SaaS「NotePM」の買収を経て、ナレッジマネジメント市場への新規参入
・KPIとして有償契約数・チャーンレート・LTVを重要視、高いストック売上比率と間接費を抑えた事業運営で、高い利益成長は続く
(執筆:フィスコ客員アナリスト 星 匠)
<HN>
A・ジョーンズ氏“代打”で登場も、佐々木朗希から「ホームラン打っちゃいました」と自慢忘れず
DA PUMP、元メンバー2人も登場8人で「U.S.A.」一夜限りの夢のパフォにファン歓喜
フリーマンが生ウニ挑戦!キケ・ヘルナンデスらの後押しで口に運ぶと… 大谷翔平ら主催の食事会
栗原颯人、俳優デビュー作「HAPPY END」でアジア全域版アカデミー賞新人俳優賞
鈴木誠也、巨人石川達也に脱帽「チェンジアップがすごった」外角低めの落ち球に空振り三振
大谷翔平らのおもてなしマグロは和歌山県・那智勝浦産「和歌山サイコー」「生マグロ水揚げ日本一」
【ラヴィジュール】モデル田中芽衣が魅せる♡最新ランジェリーコレクションが登場
市原薫、“刺激が強すぎる”Iカップバスト押し付けた温泉ショットにファン大興奮
大谷翔平ら日本人3選手が主催の食事会は大盛況 まぐろ解体ショーにロハスは日本語で感謝つづる
【阪神】佐藤輝明「引き出し増えた」3ラン「本当によく打った」サイヤング賞左腕から会心の一撃
松本人志飲み会参加セクシー女優「実際に警察の方が動いて下さり起訴されています」と警告
山瀬まみ アイドル時代の給料を告白 かまいたち山内「えっ」と絶句
「うわすげぇかっこう」三上悠亜“透けまくり”中身「丸見え」ショットに悶絶殺到「たまらない」
「殺人はダメなんだけれど」配信女性刺殺報道での“前置き”に作家が私見「みんな心の中で…」
N党の立花孝志氏が刃物で襲われる 顔にけが 財務省付近の路上
坂上忍、もう離婚しない”衝撃の理由”生放送で明かしスタジオ騒然
四千頭身、テレビから消えた理由を明かすも批判殺到「人のせいにするな」
aiko「…どうか震源地が東京で」物議投稿 阪神・淡路大震災経験したM-1準V芸人が推察
「憶測を真実だと」「被害者を冒涜」動画配信中に刺殺された被害女性への批判投稿にタレント苦言
「ロシアの初音ミク」人気コスプレーヤーが批判受け事情説明「日本と他の国ではルールが違い…」
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
四千頭身、テレビから消えた理由を明かすも批判殺到「人のせいにするな」
日韓コンビYouTuberトッポギ侍が店頭の化粧品を鼻に入れて大炎上
68歳大物芸人、生放送で2歳下芸人を突如グーパンチで殴る スタジオ騒然「ゴン!」と鈍い音
花田虎上氏が憤り「嘘ばかり話す奴が心から許せない」
松本人志飲み会参加セクシー女優「実際に警察の方が動いて下さり起訴されています」と警告
小倉優子、不自然な“二重ライン”にネット騒然「やっぱり整形?」
【2月28日スタート】Amazonスマイルセール|次回はいつ?買い物をもっとお得にする方法とおすすめ商品を紹介
吉田沙保里、大久保嘉人との不倫疑惑を一蹴するも冷ややかな声
【おすすめアニメ50選】完結済み!定番から最新作まで!

トヨクモ---3Q売上高22.50億円、通期連結業績予想の上方修正を発表
トヨクモ Research Memo(5):2024年12月期の個別業績は2ケタ増収増益。同社の想定より売上高が伸長
トヨクモ---24年12月期売上高31.46億円、法人向けクラウドサービスの開発・販売を積極的に推進
トヨクモ---2024年11月度月次売上速報
トヨクモ---2024年12月度月次売上速報
トヨクモ Research Memo(4):有償契約数、チャーンレート、LTVを重要視
トヨクモ Research Memo(3):法人向けクラウドサービス事業の単一セグメント
トヨクモ---ナレッジ管理SaaS「NotePM」の販売総代理店活動開始
トヨクモ Research Memo(2):「簡単、シンプル、分かりやすい」法人向けのクラウドサービスを提供
トヨクモ---2024年度平均年収895万円、2035年には1400万円台を目指す