サイバリンクス Research Memo(5):2024年12月期第2四半期は0.9%の営業減益だが計画を上回った
1. 2024年12月期第2四半期の業績概要
2024年12月期第2四半期の連結業績は、売上高7,936百万円(前年同期比3.4%増)、営業利益567百万円(同0.9%減)、経常利益570百万円(同3.4%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益333百万円(同132.6%増)となり、期初計画(営業利益406百万円)を上回った。前年同期に計上したモバイルネットワーク事業の減損損失(特別損失)がなくなり、親会社株主に帰属する四半期純利益は大幅増益となった。
営業利益が計画を上回ったのは、モバイルネットワーク事業の回復が大きい。主力の流通クラウド事業は概ね計画どおり推移した。一方で、重視している定常収入は、3,948百万円(同4.8%増)と順調に拡大し、対売上高比率は49.7%となった。またソフトウェア償却やM&Aに係るのれん償却などから、全体の減価償却費は464百万円(前年同期比69百万円増)となったが、これを吸収しての微減益であり、償却前営業利益は1,031百万円(同6.6%増)となっている点は注視する必要がある。
経常利益(前年同期比0.1億円減)の増減要因を分析すると、流通クラウド事業は1.1億円の減益となったが、内訳は原価増(主に開発体制強化による人員増、賃上げなどの待遇改善策)による減益0.5億円、「@rmsV6」リリースに伴うソフトウェア償却費増による減益0.5億円であった。販管費は中立(増減なし)であった。官公庁クラウド事業は0.5億円の減益となったが、主に工事案件の減少に伴う収入減による。トラスト事業では、「CloudCerts」の提供が拡大したことから増収となり、0.1億円の増益となった。モバイルネットワーク事業は、端末販売が好調であったことに加え、端末販売に係るインセンティブ収入が増加したことなどにより1.4億円の増益となった。また全社ベースでは、諸費用の増加により0.1億円の減益となった。
流通クラウド事業は定常収入が順調に増加して増収だが、新バージョン投入による償却負担増や、開発力強化のための人員増、賃上げ等により減益
2. 流通クラウド事業
セグメント売上高は前年同期比4.1%増の2,308百万円、定常収入は同4.7%増の1,956百万円、セグメント利益(経常利益、以下同)は同24.4%減の341百万円となった。定常収入を順調に積み上げたことから増収となった。一方で、「@rmsV6」リリースに伴うソフトウェア償却費増や、開発体制強化のための人員増、賃上げ等の待遇改善の実施による原価増によりセグメント利益は減益となった。
小売業向けEDIサービス「BXNOAH」などのサービス提供の拡大に加え、「@rms基幹」の中大規模顧客向けバージョンアップ開発が終了して「@rmsV6」をリリースした。すでに大手顧客3社から受注を獲得しており、同製品関連の売上高は下半期以降に順次拡大する計画だ。企業間連携プラットフォーム「C2Platform」では、商談支援サービスの卸売業界向けの取り組みを進め、(一社)日本加工食品卸協会や大手食品卸5社との実証実験が完了した。
また同社が重視するARR(Annual Recurring Revenue=各四半期末月の単月定常収入×12ヵ月)は、2024年6月で39.5億円となっており、2022年6月の36.0億円、2023年6月の37.8億円から着実に増加している。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 寺島 昇)
<HN>
【DeNA】森唯斗が鬼越トマホークのケンカネタの餌食に「風貌が昔のプロ野球選手なんだよ!」
【プレミア12】崖っぷち米国が円陣 ベネズエラ戦前にソーシア監督が全員の前でスピーチ
【阪神】FAの原口文仁、大山悠輔に大声援 SNS「涙出てきた」「ありがとう」
ドイツ首相に国内外で高まる批判 プーチン氏と電話「理解しがたい」
【阪神】大山悠輔、原口文仁に入場から大歓声「大山ー!」と大きな声も ファン感謝デー
ガスト「至福のフレンチコース」をレビュー ミシュラン星付きシェフ監修の絶品を1990円で体験
『病院で注射を打った犬』が泣き叫んでしまったら、そばにいた大型犬が…とんでもなく尊い『まさかの光景』が28万再生「感動」「優しすぎる」
藤本美貴、「早く死ぬ確率が高く、不安定な」庄司智春と結婚した理由を聞かれ“一言”で回答
【阪神】国内FA宣言の大山悠輔と原口文仁、ファン感謝デーに参加 球場周辺は早朝から虎党一色
天使梨桜、Tバックにガーターベルトがさらに魅力的なバックショット公開
クロちゃんを騙した「レイちゃま(小林レイミ)」の現在が別人すぎると話題に
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
俳優・火野正平さん死去 75歳 腰を骨折し体調崩す
斎藤元彦・前知事の再選確実 兵庫県知事選、失職から返り咲き
3刷目の重版決定!榎原依那のファースト写真集「Inaism」から、完全未公開カットをご紹介♡
小池里奈「超むっっっっっちむち」美バスト輝く黒ブラジャー近影に称賛「色気が増してる」
岡田将生が高畑充希との結婚発表
三浦瑠璃氏、斎藤元彦氏再選に「一番の敗者は当然、マスコミです」と私見
「スケスケ水着美尻」35歳女芸人のセミヌード写真展が大阪でも12月開催決定「本当に最後」
クロちゃんを騙した「レイちゃま(小林レイミ)」の現在が別人すぎると話題に
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
四千頭身、テレビから消えた理由を明かすも批判殺到「人のせいにするな」
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
父が再婚の丸山隆平(36)現在の家族関係がとんでもないことになっていたと話題に
3時のヒロイン福田麻貴(32)は元アイドルだった!昔の姿がかわいいとヲタク歓喜
たぬかな、「あのチビやろ?」迷惑系黒人YouTuberへの苦言が物議
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
【DeNA】森唯斗が鬼越トマホークのケンカネタの餌食に「風貌が昔のプロ野球選手なんだよ!」
【阪神】FAの原口文仁、大山悠輔に大声援 SNS「涙出てきた」「ありがとう」
【プレミア12】崖っぷち米国が円陣 ベネズエラ戦前にソーシア監督が全員の前でスピーチ
ドイツ首相に国内外で高まる批判 プーチン氏と電話「理解しがたい」
【阪神】大山悠輔、原口文仁に入場から大歓声「大山ー!」と大きな声も ファン感謝デー
ガスト「至福のフレンチコース」をレビュー ミシュラン星付きシェフ監修の絶品を1990円で体験
『病院で注射を打った犬』が泣き叫んでしまったら、そばにいた大型犬が…とんでもなく尊い『まさかの光景』が28万再生「感動」「優しすぎる」
藤本美貴、「早く死ぬ確率が高く、不安定な」庄司智春と結婚した理由を聞かれ“一言”で回答
天使梨桜、Tバックにガーターベルトがさらに魅力的なバックショット公開
【阪神】国内FA宣言の大山悠輔と原口文仁、ファン感謝デーに参加 球場周辺は早朝から虎党一色