FCE Research Memo(8):Robo-Pat DXとSmart Boardingの両輪が通期業績もけん引
2. 2023年9月期業績見通し
2023年9月期業績見通しについてFCE Holdings<9564>は、売上高4,059百万円(前期比8.1%増)、営業利益578百万円(同27.3%増)、経常利益560百万円(同23.1%増)、親会社株主に帰属する当期純利益370百万円(同23.7%増)としている。日本経済は、コロナ禍からの出口は見え始めたが、ウクライナ情勢や円安などにより先行き不透明な環境が継続するものと見られている。同社はこのような環境に適応しつつ、また中期経営計画に従って増収増益を目指す方針である。
足もとでは、ストック型で利益が積み上がりやすい「Robo-Pat DX」と「Smart Boarding」がともに好調で、また、第2四半期にフォーサイト手帳をしっかりと販売することができた。第2四半期業績は想定をやや上回って推移している模様だが、同社は通期の利益進捗を見ながら、第4四半期に中期経営計画の達成に向けた戦略的投資を行う可能性を探っており、業績見通しは期初計画のままとなっている。
DX推進事業は、生産性向上のニーズを取り込みながらRPA市場の拡大にあわせ、引き続き「Robo-Pat DX」の新規導入企業の開拓や既存導入企業の利用拡大を図るとともに、地方などRPAの導入が遅れているエリアへの展開を強化し、通期で増収増益を見込んでいる。足もとでは、想定より順調に導入社数が増加しているうえ、導入社数の伸びに伴い収益が積み上がっていく傾向から、売上高は第3四半期以降も四半期ごとに逓増、利益はそれ以上に伸びていく見込みである。このため同社事業のなかでも成長スピードが速く、下期以降もグループの成長をけん引していくことが期待される。
教育研修事業では、「Smart Boarding」の拡販や既存事業の強化に加えて、英語でプログラミングを学ぶ子ども向け教育プログラム「Wonder Code」など新規事業の拡大により、通期で増収増益を見込んでいる。なかでも「Smart Boarding」は導入企業の増加に伴って収益が積み上がっていくうえ、導入する企業が4月から多くなる傾向があるため、下期は収益拡大に一層貢献することが期待される。
3. 中期成長イメージ
人口が減少する社会で持続的な成長を達成するには、どんな企業でも生産性の向上や効率化を追求していく必要がある。このため、中小企業や地方企業におけるRPAニーズ、eラーニングなど研修ニーズは止まることなく拡大していきそうだ。まさにそこをフィールドとしているのが同社の事業であるため、「Robo-Pat DX」と「Smart Boarding」という両輪の成長余地は依然大きいと思われる。加えて、足もとで想定を超える勢いで導入社数が増えていることも考えれば、期末に向けて広告費を積み増す傾向から2023年9月期は大きく上振れないかもしれないが、中期的には期を重ねるごとにストック収益が積み重なり、人件費や広告費などの固定費の削減につながる。2025年9月期の目標に向かって、業績は極めて順調に推移していると言える。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 宮田仁光)
<SI>
NHK党・立花氏「黒人、イスラム系の人、駅前で見ると怖い」と演説
元NHKアナ“スケスケ”白T&スパッツ姿で濃密トレ動画公開に「のびしろしかないわ」の声
叫ぶ観客、選手は退場要求 抗議デモも ウィンブルドン会場で何が
トランプ氏「グリーン詐欺は終わり」 米EV購入支援9月末で打ち切り
【ソフトバンク】急ブレーキだった柳町達30打席ぶり安打 小久保監督が「個人面談」で成長促す
【ヤクルト】9回1点差に迫るも敗れ借金26に ランバートは援護なく11試合連続勝ち星ならず
【巨人】山崎伊織が8回無失点で8勝目、キャベッジ決勝号ソロ 大勢は初セーブ
【中日】36歳大野雄大が3年ぶり完封ならずも、守護神離脱の危機救う快投で連敗ストップ
ガーディアンズ・オルティスがスポーツ賭博に関連し調査か 現在「懲戒処分ではない有休の休職」
【ソフトバンク】上沢直之「僕がしっかり抑えてチャンスつくる」5日西武戦で3試合ぶり白星へ
池袋・法律事務所で男性刺殺 容疑者は50歳同僚 「以前から恨み」
有村昆(44)の不倫未遂の相手とされるセクシー女優、ネットで「唯井まひろ」と噂されるも、本人は…
佐々木希が告白「多目的トイレ不倫」の夫渡部建と離婚の話し合い「すごい怖かったと思います」
「水着みたい」元NHKアナが“ピタピタ“私服ノースリ姿「妹がプレゼント…」に「センスよい」
「胸、大きくなってない?」元セクシー女優の上原亜衣、白ビキニ大胆ボディー披露「惚れてマウ」
元ジャンポケ斉藤慎二被告が告白、活動休止中に住んでいた県「ずっと休んでいた時間…」
あの、酔いつぶれた33歳女優を膝枕して家までタクシーで送っていた「優しい」
給与天引きで初任給0円 ミャンマー人女性が「三ツ矢堂製麺」を提訴
31歳女性タレント「それぐらいの覚悟じゃないと私ヤラないよ?」交際前のカラダの関係で本音吐露
43歳元グラドル、30歳で発症した病名明かす「不安がずっと襲ってきて…」
ガーシー、錦織圭の元モデル妻の暴露にネット騒然「なんで結婚したんだろ?」
有村昆(44)の不倫未遂の相手とされるセクシー女優、ネットで「唯井まひろ」と噂されるも、本人は…
小澤征悦と再婚した桑子真帆アナ(34)黒い過去が流出、衝撃の過去にネット騒然
TOKIO国分太一が重大なコンプライアンス違反か 芸能活動休止へ
再婚した旦那に不倫されてしまった飯島直子(51)衝撃的過ぎる黒歴史が発覚する事態に
国分太一が無期限活動休止、「株式会社TOKIO解雇」一部の報道は関係者が否定
山口真由氏は「しばらくお休みとなります」モーニングショー冒頭で羽鳥慎一アナが報告
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
TOKIO国分太一、「ザ!鉄腕!DASH!!」降板 過去に複数コンプライアンス上の問題行為
【7月21日まで】最大50%分のふるなびコインがもらえる「ふるなびメガ還元祭」3つのキャンペーンと参加方法

NHK党・立花氏「黒人、イスラム系の人、駅前で見ると怖い」と演説
【ソフトバンク】急ブレーキだった柳町達30打席ぶり安打 小久保監督が「個人面談」で成長促す
【巨人】山崎伊織が8回無失点で8勝目、キャベッジ決勝号ソロ 大勢は初セーブ
【ヤクルト】9回1点差に迫るも敗れ借金26に ランバートは援護なく11試合連続勝ち星ならず
【中日】36歳大野雄大が3年ぶり完封ならずも、守護神離脱の危機救う快投で連敗ストップ
元NHKアナ“スケスケ”白T&スパッツ姿で濃密トレ動画公開に「のびしろしかないわ」の声
【日本ハム】新庄監督、5回今季最少90球降板の伊藤大海は「“プチ熱中”。急にきたみたい」
トランプ氏「グリーン詐欺は終わり」 米EV購入支援9月末で打ち切り
【阪神】最多タイ6連勝 代打大山8回逆転演出、9回打線爆発で今季最大ゲーム差首位 村上8勝目
【阪神】植田海が1年ぶりの打点!熊谷敬宥も続いた 途中出場組が発奮しダメ押しの追加点