スパークス G Research Memo(6):2026年までに運用資産残高を2021年3月期末比2倍の3兆円に
中期成長戦略としては、成長実現のための4本柱として掲げる「日本株式」「OneAsia」「実物資産」「プライベート・エクイティ」の運用資産残高を、2026年までに2021年3月期末の1兆5,356億円から2倍の3兆円に増加させる目標を掲げている。具体的な施策は以下のとおりである。
(1) 日本株式
当面、1,000億程度の運用資産残高を目標に、再拡大しているロング・ショート戦略やエンゲージメント戦略など、収益性の高いオルタナティブ商品への取り組みを強化する。そのほか、海外機関投資家の関心が高いサステナブル投資戦略については、質の高い運用を継続しつつ、資金の流入とリターンの拡大によって運用資産残高を倍増させる計画だ。
(2) OneAsia
日本株投資戦略と同規模以上に成長させるべく、時間をかけて重層的に高品質な運用体制を構築していく。
(3) 実物資産
太陽光から、バイオマスや地熱など高い投資リターンを見込まれる発電所へと、開発の重点を移すとともに、グリーン水素やコーポレートPPAなど、固定価格買取制度後を見据えた、安定的な収益を生み出す投資戦略の開発を積極的に進める。
(4) プライベート・エクイティ
未来創生3号ファンドや日本モノづくり未来ファンドについて、良い投資を着実に実行し新しいファンドの組成を目指していく。
(5) 新たな領域
AIの利用が前提となった新しい時代の成長領域である「エネルギー(水素を含む)」「医療」「フィンテック」「量子コンピュータ」を新たな領域とし、一定の自己資金やグループ内リソースの範囲で投資をさらに進める方針だ。「エネルギー」では、水素エネルギーの使い方について小さな実証実験を積み上げていき、新しいエネルギー領域を拡げていく。「医療」では投資で培ってきた知見を生かし、より良い医療の発展に貢献していく。「フィンテック」では、デジタルとファイナンスが融合する領域で小さな発見とプロジェクトを積み上げ、ビジネスユニットに作り込んでいく。「量子コンピュータ」では、(株)シグマアイと日本初の量子アニーリングを活用した具体的なビジネスの構築を目指す。
(6) 総括
今後は「日本株式」の運用資産残高が順調に推移することはもちろん、特に「プライベート・エクイティ」及び「実物資産」の運用資産残高が拡大していくと弊社では予想している。これは、既述のとおり、「プライベート・エクイティ」は徹底した企業調査と優れた仮説構築能力により投資家の気付いていない魅力的なベンチャー企業を見つけ出せること、SDGsや脱炭素の潮流が強まるなか、「実物資産」のうち太陽光発電、風力発電、地熱発電などへの社会的ニーズはますます高まることが予想されるためである。脱炭素の促進については制度面での後押しも十分期待でき、より高いリターンを得られる投資対象になっていくと弊社は見ている。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 清水陽一郎)
<TY>
大谷翔平25号、驚異の2試合連続先頭打者弾 ここ10試合で8発の荒稼ぎ 得意の6月、11本目
「虎に翼」に前作「ブギウギ」茨田りつ子がサプライズ登場「胸アツ」「神回」「すごい15分」
ロバーツ監督、大谷翔平のホームランダービー出場に慎重な姿勢「ドジャースの監督としては…」
【28日の虎に翼】花江は梅子に秘密を告白、直明や子供たちには手抜きさせてほしいと提案する
ソファに突き刺さったレトリバー 飼い主も「なんで」と困惑
大谷翔平が本塁打、打率トップ/ナ・リーグ打撃上位一覧(米25日現在)
Ado、アイドルプロデュースでファンに説明「私のやりたかったことの1つに間違いありません」
福士蒼汰「この恋、通訳できますか?」で韓国ドラマ初主演&大手制作会社と出演直契約
チェリーの種を取るライフハックに「目からうろこ」「凄い」の声
大谷翔平25号、2試合連続先頭打者ホームラン!前日は半信半疑、この日は確信歩き弾
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
霜月るな、松本人志めぐる“新証言”報道に「どうゆう事?その告発で人の人生奪ってるんやで」
22歳・元HKTタレント「最高すぎる」美バストあらわな水着姿披露「君がチャンピオン」と反響
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
粗品、“大物ピン芸人”同席の飲み拒否「その先輩おるなら行きません」情報暴露されスタジオ騒然
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
知事選辞退へずまりゅう怒り「俺を舐めるのも大概にしろよ?俺みたいな大物インフルエンサーと」
丸亀製麺の「丸亀うどーなつ」が販売開始で完売店舗続出!過去の「うどんで作ったドーナッツ」と比較すると……
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
都知事選掲示板にヌードポスター ひろゆき氏「世も末」 SNSで批判噴出
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
松本人志飲み会参加セクシー女優「警察に相談しに行きました」報告「さすがにこれは酷すぎる」
大谷翔平25号、驚異の2試合連続先頭打者弾 ここ10試合で8発の荒稼ぎ 得意の6月、11本目
ロバーツ監督、大谷翔平のホームランダービー出場に慎重な姿勢「ドジャースの監督としては…」
「虎に翼」に前作「ブギウギ」茨田りつ子がサプライズ登場「胸アツ」「神回」「すごい15分」
【28日の虎に翼】花江は梅子に秘密を告白、直明や子供たちには手抜きさせてほしいと提案する
ソファに突き刺さったレトリバー 飼い主も「なんで」と困惑
Ado、アイドルプロデュースでファンに説明「私のやりたかったことの1つに間違いありません」
大谷翔平が本塁打、打率トップ/ナ・リーグ打撃上位一覧(米25日現在)
福士蒼汰「この恋、通訳できますか?」で韓国ドラマ初主演&大手制作会社と出演直契約
チェリーの種を取るライフハックに「目からうろこ」「凄い」の声
大谷翔平25号、2試合連続先頭打者ホームラン!前日は半信半疑、この日は確信歩き弾