SI Research Memo(1):Object Browser事業及びERP・AI事業の拡大により増収増益を見込む
システムインテグレータ<3826>は独立系のソフトウェア開発会社で、「時間を奪うのではなく、時間を与えるソフトウェアを創り続ける」をコーポレート・スローガンに企業の生産性向上に寄与するソフトウェア・サービスの開発・販売を行っている。データベース開発支援ツール「SI Object Browser」や統合型プロジェクト管理ツール「SI Object Browser PM(以下、OBPM Neo)」等のObject Browser事業のほか、E-Commerce事業、ERP・AI事業を展開している。また、働き方改革や育児支援等に積極的に取り組んでおり、社員からの評価も高い企業として知られている。2022年5月からの東京証券取引所(以下、東証)市場区分再編に伴い、東証スタンダード市場に移行した。
1. 2022年2月期の業績概要
2022年2月期の業績は売上高で前期比13.1%増の4,817百万円、経常利益で同39.0%増の588百万円と2期ぶりに増収増益に転じた。「OBPM Neo」のクラウドシフトによりObject Browser事業が減益となったものの、EC市場の拡大を背景にE-Commerce事業の収益が大きく伸長したほか、ERP・AI事業も前期に発生した不採算プロジェクトの納品が完了し利益が回復した。なお、ディープラーニング異常検知システム「AISI∀-AD(Anomaly Detection)」については、実際の製造ラインで稼働予定であった案件の検収時期が2022年5月にずれ込んだため、売上計上には至らなかった。
2. 2023年2月期の業績見通し
2023年2月期の業績は、売上高で前期比3.8%増の5,000百万円、経常利益で同2.4%増の603百万円となる見通し。E-Commerce事業では、前期に受注した大型開発案件が顧客事情により中断となり、計画を大幅に見直したことから減収減益となるものの、Object Browser事業及びERP・AI事業の伸長によりカバーする計画となっている。また、プログラミングスキル判定サービス「TOPSIC」は契約件数の増加により着実な成長が見込まれるほか、2021年秋にリリースしたカスタマーサクセス支援ツール「VOICE TICKETS(ボイチケ)」やアイデア創出プラットフォーム「IDEA GARDEN」についても拡販活動を進めていく予定だ。このほか、開発体制の強化を目的に2022年6月にベトナムに子会社を新設し、3年後に50名程度の開発体制を構築する計画を掲げている。
3. 中期経営計画について
2022年2月期からスタートした3ヶ年の中期経営計画「SDGs Mind 2021」では、基本方針として、既存事業の拡大、海外開発拠点の確立、新規事業の開発や収益化、社員のスキル向上、全社的な合理化に取り組んでいる。業績目標値については、世界情勢の不安定化が国内経済に影響を及ぼしてきていることを鑑み、最終年度の2024年2月期に売上高5,700百万円、経常利益803百万円と当初目標値(売上高6,200百万円、経常利益966百万円)から引き下げ、堅実な計画に修正した。2023年2月期は一旦成長が減速するものの、2024年2月期は2ケタ増収増益に回復する見通しだ。
■Key Points
・2022年2月期はE-Commerce事業がけん引し、2ケタ増収増益に転じる
・2023年2月期はE-Commerce事業の落ち込みをその他の事業でカバーし、増収増益を確保する見通し
・景気見通しが不透明になりつつあることから、中期業績目標を堅実な計画に修正
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<YM>
父が再婚の丸山隆平(36)現在の家族関係がとんでもないことになっていたと話題に
行方不明のドイツ人大学生、和歌山市沖で遺体発見 死因は不明
11年ぶり来日のデンゼル・ワシントンがレッドカーペットに登場、明るい笑顔でファンサービス
ビッグボーイから「大俵モンブラン」発売 大俵ハンバーグがモチーフ
「夫にお願いされ…」夫婦で闇バイトか 「回収役」で強盗関与疑い
「丸源ラーメン」が1100円の福袋を販売、冷凍餃子とお得なクーポンがセットに
時速194キロ運転で死亡事故 弁護側、危険運転の成立争う姿勢
横浜流星「正体」舞台あいさつで正体明かさず「役者はミステリアスが良いと思う」
【中日】FA権行使が注目される高橋周平は沖縄キャンプ同行せず「今言えることは何もありません」
ウクライナと北朝鮮の交戦情報 官房長官「深刻な懸念」
ガーシー、橋本環奈と片寄涼太を暴露するも片寄の好感度が上がったワケ
クロちゃんを騙した「レイちゃま(小林レイミ)」の現在が別人すぎると話題に
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
たぬかな、「あのチビやろ?」迷惑系黒人YouTuberへの苦言が物議
サンド伊達みきお、新幹線でまさかの“隣同士”に「誰かに見つかったら…」
四千頭身、テレビから消えた理由を明かすも批判殺到「人のせいにするな」
父が再婚の丸山隆平(36)現在の家族関係がとんでもないことになっていたと話題に
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
長嶋一茂「場をわきまえない人」ワールドシリーズめぐり、共演も多いあの人にダメだし
河野太郎氏「私が外国出身であるとか…」誹謗中傷アカウントへの開示命令発令を報告
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
ガーシー、橋本環奈と片寄涼太を暴露するも片寄の好感度が上がったワケ
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
四千頭身、テレビから消えた理由を明かすも批判殺到「人のせいにするな」
吉田沙保里、大久保嘉人との不倫疑惑を一蹴するも冷ややかな声
猫の『ヘッドプレッシング』って何?危険な8つの兆候と対策を解説!
たぬかな、「あのチビやろ?」迷惑系黒人YouTuberへの苦言が物議
クロちゃんを騙した「レイちゃま(小林レイミ)」の現在が別人すぎると話題に
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
行方不明のドイツ人大学生、和歌山市沖で遺体発見 死因は不明
11年ぶり来日のデンゼル・ワシントンがレッドカーペットに登場、明るい笑顔でファンサービス
ビッグボーイから「大俵モンブラン」発売 大俵ハンバーグがモチーフ
「夫にお願いされ…」夫婦で闇バイトか 「回収役」で強盗関与疑い
「丸源ラーメン」が1100円の福袋を販売、冷凍餃子とお得なクーポンがセットに
時速194キロ運転で死亡事故 弁護側、危険運転の成立争う姿勢
横浜流星「正体」舞台あいさつで正体明かさず「役者はミステリアスが良いと思う」
【中日】FA権行使が注目される高橋周平は沖縄キャンプ同行せず「今言えることは何もありません」
ウクライナと北朝鮮の交戦情報 官房長官「深刻な懸念」
【ACLE】川崎Fファンウェルメスケルケン際弾で中国王者・上海海港に3点リード