Jトラスト Research Memo(4):第1四半期の好決算を受け、2022年12月期の各利益予想を上方修正
● 2022年12月期の業績見通し
Jトラスト<8508>の2022年12月期の連結業績予想については、第1四半期が予想を上回る業績で着地したこと、今後も安定した収益拡大が見込まれ、期初予想を上回る見込みとなったことから、各利益を上方修正した。修正後の業績予想は、営業収益71,300百万円(前期比68.5%増)、営業利益5,500百万円(同4.5%増)、税引前利益7,000百万円(同18.7%増)、親会社の所有者に帰属する当期利益4,600百万円(同309.6%増)としている。なお、期初予想比では営業収益が0.0%減、営業利益が14.0%増、税引前利益が49.5%増、親会社の所有者に帰属する当期利益が221.7%増となる。
営業利益を677百万円上方修正した内訳としては、日本金融事業で93百万円、東南アジア金融事業で499百万円となっている。東南アジア金融事業は第1四半期に大幅に収益改善し、黒字化を実現したが、BJIで貸出金残高が計画以上に伸びているほか、JTRBでも順調な推移が見込まれており、計画を上回る増益の可能性もあると弊社では見ている。また、日本金融事業で安定的な収益が見込まれることや、韓国及びモンゴル金融事業でもJT親愛貯蓄銀行の子会社化(2022年12月期第2四半期)により、安定的な収益基盤がより強化されることから、一層の収益貢献が期待できる。
なお、2022年4月1日付で完全子会社化したNBとの株式交換については、国際財務報告基準(IFRS)第3号 企業結合により、取得法で会計処理を行う予定である。これにより連結財務諸表上は、負ののれんが発生する見込みだが、これらの金額が現段階で確定していないため、業績予想には含めていない。2022年3月時点でNBの純資産は309億円であったことなどから考えると、発生する負ののれん発生益は少なくはない可能性がある。また、エイチ・エス証券の子会社化についても、中長期的に収益貢献が見込まれ、同社グループの連結業績に相応の影響を与えると考えられるが、金融商品取引業の業績を適正に予想し、開示することは極めて困難であることから、業績予想には含めていない。さらに投資事業では、GL向け債権を全額引き当て済みであることから、今後も判決次第では債権回収が進み利益計上されることになる。
同社は、業績予想を保守的に発表する傾向があることから、2022年12月期についても修正予想をさらに上回る可能性が高いと弊社では見ている。実際、通期業績予想に対する進捗率は、営業利益で35.3%、税引前利益で57.1%、親会社の所有者に帰属する当期利益で78.9%と好調に推移している。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 国重 希)
<YM>
「虎に翼」母・はるが…伊藤沙莉の演技力に反響「必死の説得」「映さない」「きれいに泣かない」
大谷翔平「1番DH」2試合連続の21号期待 ロッキーズ先発は初対戦の右腕フェルトナー
大谷翔平がオズナに並び本塁打トップタイ/ナ・リーグ打撃上位一覧(米18日現在)
24時間テレビ、テーマは「愛は地球を救うのか?」 ジブリ宮崎吾朗監督がTシャツをデザイン
もうすぐ20年ぶり新紙幣 券売機メーカーに特需 ラーメン店は不満
夏の買い物は冷凍食品が溶けやすい ポイントは順番・保冷・みっちり!
【21日の虎に翼】道男の将来に対して悩む中で、寅子は懐かしい人との再会を果たす
東京都知事選、立候補届け出始まる 50人以上が立候補表明
【超話題】新橋に2500坪の“巨大横丁”が誕生!新たなテーマパーク型横丁が気になりすぎる
【広島】黒田博樹アドバイザー単独インタ(下)先発の球数に幅を「中継ぎ負担あまりにも重く…」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
松本人志飲み会参加セクシー女優「警察に相談しに行きました」報告「さすがにこれは酷すぎる」
現役女子大生グラドル、セクシー女優転身「私の全てを見ていただけると思います」
『こんなに可愛かった赤ちゃん犬が…』完全に想定外な『まさかの成長』が面白過ぎると82万再生「爆笑したw」「柴らしさ全開で好き」と絶賛
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
アンゴラ村長、シースルードレスでダンス「セクシー」「魅惑のボディー」「透けている脚もいい」
ドジャースが完全な大敗ムードも9回に満塁弾、3ランで劇的な大逆転勝利 大谷翔平は20号ソロ
ドジャース・ベッツ「不運なことに骨折だった」158キロ直球を左手甲に受けもん絶
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
三上悠亜、整形したことを事後報告でネット騒然「素っぴんが美しすぎる」「大半を既にいじっておいて今更」
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
YouTuberジュキヤの動画企画が大炎上「普通に痴漢」「気持ち悪すぎ」
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
オードリー若林結婚で嫁の名前がソッコーで特定する動き始まる
「虎に翼」母・はるが…伊藤沙莉の演技力に反響「必死の説得」「映さない」「きれいに泣かない」
大谷翔平「1番DH」2試合連続の21号期待 ロッキーズ先発は初対戦の右腕フェルトナー
大谷翔平がオズナに並び本塁打トップタイ/ナ・リーグ打撃上位一覧(米18日現在)
24時間テレビ、テーマは「愛は地球を救うのか?」 ジブリ宮崎吾朗監督がTシャツをデザイン
もうすぐ20年ぶり新紙幣 券売機メーカーに特需 ラーメン店は不満
夏の買い物は冷凍食品が溶けやすい ポイントは順番・保冷・みっちり!
【21日の虎に翼】道男の将来に対して悩む中で、寅子は懐かしい人との再会を果たす
東京都知事選、立候補届け出始まる 50人以上が立候補表明
【超話題】新橋に2500坪の“巨大横丁”が誕生!新たなテーマパーク型横丁が気になりすぎる
【広島】黒田博樹アドバイザー単独インタ(下)先発の球数に幅を「中継ぎ負担あまりにも重く…」