キャリアリンク Research Memo(1):ポストコロナにおいてもBPO関連を中心に持続的な収益成長を目指す
キャリアリンク<6070>グループは、BPO(Business Process Outsourcing)関連を中心とした事務系人材サービス事業を中心に、製造系人材サービス事業、営業系人材サービス事業へと展開する総合人材サービス会社。大量動員・早期立ち上げを必要とするプロジェクトの運用ノウハウに強みを持つ。
1. 2022年3月期第2四半期累計業績の概要
2022年3月期第2四半期累計業績(2021年3月~8月)の売上高は前年同期比16.3%増の16,239百万円、営業利益は同8.1%増の1,406百万円と期初計画(売上高15,150百万円、営業利益1,100百万円)を上回り、第2四半期累計として過去最高を連続更新した。主力の事務系人材サービス事業において、官公庁及び大手BPO事業者等からの新規受注が引き続き好調に推移したことが主因だ。また、新型コロナウイルス感染症拡大(以下、コロナ禍)により低迷していた製造系人材サービス事業についても製造加工部門を中心に受注が回復し、前年同期比2ケタ増収に転じている。営業利益については、派遣スタッフや中核人材の採用費並びにDX化推進費用の増加等があったものの、増収効果で増益となった。
2. 2022年3月期業績の見通し
13ヶ月の変則決算となる2022年3月期の業績は売上高で39,000百万円、営業利益で2,830百万円と期初計画を据え置いている。これは、コロナ禍が経済活動に及ぼす影響が不透明なためだ。足元の受注状況等を踏まえると、下期も事務系人材サービス事業の受注が好調なことから、売上高は計画を達成する見込みだ。また、営業利益についても、下期の売上総利益率が第2四半期とほぼ同水準で推移する傾向であることから、増益となる可能性が高いと弊社では見ている。
3. 中期経営計画
同社は、2024年3月期までの3ヶ年の中期経営計画をスタートしている。2024年3月期の業績目標値は売上高で46,980百万円、営業利益で4,240百万円とし、2021年2月期実績からともに1.5倍増、年平均成長率で15.8%増を目指している。業績目標を達成するうえでポイントとなるのは、官公庁向けを中心としたBPO関連事業部門の高成長がコロナ禍収束後(以下、ポストコロナ)においても継続できるかということになる。同社ではこれまで受注してきた地方自治体向けの案件や、大型BPOスポット案件の業務運用経験者やノウハウ等のリソースを他の自治体や中小規模のBPO案件等に積極的に再配置していくことで、成長を継続していく戦略である。また、製造系人材サービス事業では営業エリアの拡大によって2ケタ成長を目指す。一方、営業系人材サービス事業についてはコロナ禍が長期化するなかで戦略を見直すことを検討している。利益面では、人的投資やシステム投資を継続しながら、DX化推進により業務効率の向上を図ることで、2024年3月期に営業利益率で9.0%と2021年2月期並みの水準を目指していく。
4. 株主還元策
同社は株主還元策として、配当金については安定配当の継続を基本に業績及び財務状況等を勘案して決定していく方針としている。2022年3月期の1株当たり配当金については、前期比横ばいの20.0円(配当性向11.4%)を予定している。また、株主優待として毎年8月末(2022年より9月末)の株主に対して保有株式数や継続保有年数に応じてQUOカードを贈呈している。
■Key Points
・BPO関連の新規受注が好調に推移し、2022年3月期第2四半期累計業績は期初計画を上回る増収増益を達成
・2022年3月期業績は期初計画を据え置くも、売上総利益率の改善により上振れする可能性が高い
・年率2ケタの売上成長により、3年後に売上高、営業利益ともに1.5倍増を目指す
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<YM>
森香澄7キロ減量報告「やばすぎ」ビフォー写真公開も「男なら前が好み」「痩せ前タイプ」大合唱
わたなべかすみ「業務過多による疲労重なり過労で入院」芸能活動休止、再現ドラマで上戸彩演じる
北海道で震度4の地震 津波の心配なし
サウジアラビア、観光業における成長率がG20諸国でトップであることが、最新の世界観光指標で明らかに
レバノンでの全面戦争「誰の利益にもならない」 バイデン氏国連演説
石川・輪島市、数日以内に400人集団避難へ 宿泊施設を検討
犬に『おやすみ』と言った後、すぐに寝るかと思いきや…隠し撮りした結果が可愛すぎると71万再生「あご乗せたまらん」「お人形さんみたい」
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
紀州のドン・ファン殺人 本人や被告の家から覚醒剤成分 警官証言
被災した寺、直したところに…僧侶の男性か、遺体発見 能登豪雨
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
四千頭身、テレビから消えた理由を明かすも批判殺到「人のせいにするな」
ダンプ松本(61)の現在が色々と崩壊、衝撃的なブログ内容も
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
ジャングルポケット斉藤慎二が活動休止発表
ガーシー、橋本環奈と片寄涼太を暴露するも片寄の好感度が上がったワケ
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
四千頭身、テレビから消えた理由を明かすも批判殺到「人のせいにするな」
ヒロシ&キーボーの山田喜代子容疑者 万引きで逮捕
多部未華子(30)結婚の裏事情あまりにも恐ろしすぎると話題に!
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
二階堂ふみが結婚!?お相手が衝撃的過ぎてネット民「マジか・・・」
ダンプ松本(61)の現在が色々と崩壊、衝撃的なブログ内容も
森香澄7キロ減量報告「やばすぎ」ビフォー写真公開も「男なら前が好み」「痩せ前タイプ」大合唱
わたなべかすみ「業務過多による疲労重なり過労で入院」芸能活動休止、再現ドラマで上戸彩演じる
北海道で震度4の地震 津波の心配なし
サウジアラビア、観光業における成長率がG20諸国でトップであることが、最新の世界観光指標で明らかに
レバノンでの全面戦争「誰の利益にもならない」 バイデン氏国連演説
NY外為:BTC、重要な節目200DMAを巡る攻防続く
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
犬に『おやすみ』と言った後、すぐに寝るかと思いきや…隠し撮りした結果が可愛すぎると71万再生「あご乗せたまらん」「お人形さんみたい」
石川・輪島市、数日以内に400人集団避難へ 宿泊施設を検討
紀州のドン・ファン殺人 本人や被告の家から覚醒剤成分 警官証言