ポート Research Memo(4):財務流動性と収益性は堅調、2022年3月期以降の高成長に備えた資本を確保
2. 財務状況と経営指標
2021年3月期末の資産合計は前期末比2,416百万円増加の6,378百万円となった。流動資産は152百万円増加し、現金及び預金は103百万円減少した。固定資産ではのれんがM&Aを通じて1,913百万円増加した。負債は同2,454百万円増加の4,299百万円となった。増加の主な内訳は、社債525百万円増加、長期借入金732百万円増加などである。純資産合計は同38百万円減少の2,078百万円となった。
経営指標を見ると、流動負債の増加を背景に流動比率が前期末比111.7ポイント低下の192.6%となったものの、依然として良好な水準を維持しており、短期的な財務懸念はないと弊社では見ている。また、自己資本比率は同20.8ポイント低下の32.5%となったが、背景にあるのはM&Aの際の借入金調達である。同社は、M&Aに関するリリース内でも積極的な負債活用を掲げていることから、方針どおりの展開であると言える。レバレッジ活用に伴う資本効率の改善も想定していることから、収益性拡大という点でポジティブであると弊社では見ている。
3. キャッシュ・フロー計算書
2021年3月期末の現金及び現金同等物の残高は、前期末比147百万円増の2,411百万円となった。営業活動によるキャッシュ・フローは129百万円の収入であり、税金等調整前当期純損失58百万円、のれん償却額173百万円などによるものである。投資活動によるキャッシュ・フローは1,432百万円の支出であり、子会社株式の取得による支出1,564百万円が主な要因である。財務活動によるキャッシュ・フローは1,450百万円の収入であり、長期借入れ1,342百万円、社債発行724百万円が主な収入要因であった。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 石津大希)
<NB>
香港エキスプレスセール、6月28日まで 次回いつ?早見表や買い方まとめ
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
米国育ちの37歳女性タレントが提唱「エンドレス牛丼」にネット賛同「発想なかった」「いいね」
遠野なぎこ、SNSコメ欄閉鎖を生言及「言葉に傷付いているのではなく、そういう人間が…」
ひろゆき氏が有吉弘行の週刊誌“盗撮”抗議に言及、プライバシー侵害「日本国にとってマイナス」
安藤美姫さん、Xで英文長文投稿「我慢できない」「あなたたちは真実を知りません」に心配の声
【阪神】岩崎優が延長戦の無失点リレーつなぐ「いつも通りです。明日も頑張ります」
完売必至、伝説の店「おもちゃのハローマック」のカプセルトイ発売決定に大歓喜!
マツダ「CX8」の特徴や魅力は?中古車価格も解説
【阪神】森下翔太2死球受けるも「大丈夫です」問題なし強調 4回と9回にヒヤリ
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
霜月るな、松本人志めぐる“新証言”報道に「どうゆう事?その告発で人の人生奪ってるんやで」
22歳・元HKTタレント「最高すぎる」美バストあらわな水着姿披露「君がチャンピオン」と反響
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
粗品、“大物ピン芸人”同席の飲み拒否「その先輩おるなら行きません」情報暴露されスタジオ騒然
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
知事選辞退へずまりゅう怒り「俺を舐めるのも大概にしろよ?俺みたいな大物インフルエンサーと」
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
都知事選掲示板にヌードポスター ひろゆき氏「世も末」 SNSで批判噴出
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
松本人志飲み会参加セクシー女優「警察に相談しに行きました」報告「さすがにこれは酷すぎる」
香港エキスプレスセール、6月28日まで 次回いつ?早見表や買い方まとめ
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
米国育ちの37歳女性タレントが提唱「エンドレス牛丼」にネット賛同「発想なかった」「いいね」
遠野なぎこ、SNSコメ欄閉鎖を生言及「言葉に傷付いているのではなく、そういう人間が…」
ひろゆき氏が有吉弘行の週刊誌“盗撮”抗議に言及、プライバシー侵害「日本国にとってマイナス」
安藤美姫さん、Xで英文長文投稿「我慢できない」「あなたたちは真実を知りません」に心配の声
【阪神】岩崎優が延長戦の無失点リレーつなぐ「いつも通りです。明日も頑張ります」
完売必至、伝説の店「おもちゃのハローマック」のカプセルトイ発売決定に大歓喜!
マツダ「CX8」の特徴や魅力は?中古車価格も解説
NY為替:ドル・円は160円60銭台で推移