GMOリサーチ Research Memo(6):無借金経営で財務内容は良好
2. 財務状況と経営指標
2018年12月期末時点における総資産は前期末比76百万円増加の2,066百万円となった。主な変動要因を見ると、流動資産では現金及び預金が42百万円増加したほか、売上債権が82百万円増加した。固定資産では有形固定資産が15百万円増加した一方で、ソフトウェアが34百万円、投資有価証券が33百万円それぞれ減少した。
負債合計は前期末比30百万円増加の708百万円となった。主な変動要因を見ると、未払法人税等が30百万円、リース債務が長期短期あわせて12百万円増加した一方で、未払金が25百万円減少した。また、純資産は前期末比45百万円増加の1,358百万円となった。親会社株主に帰属する当期純利益148百万円の計上と配当金支出103百万円が変動要因となっている。
キャッシュ・フローの状況を見ると、2018年12月期末の現金及び現金同等物の残高は、前期末に比べ42百万円増加し891百万円となった。これは、投資活動によるキャッシュ・フローがソフトウェアの取得(システム開発投資)による支出57百万円等により41百万円の支出となったほか、財務活動によるキャッシュ・フローも配当金の支払い103百万円等により118百万円の支出となったが、営業活動によるキャッシュ・フローが199百万円の収入となったことでカバーした。営業活動によるキャッシュ・フローは前期比73百万円の収入増となったが、これは法人税等の支払額が同141百万円減少したことが主因となっている。
経営指標を見ると、収益性に関しては営業利益率で前期比2.4ポイント、ROAで4.4ポイント、ROEで5.8ポイントそれぞれ低下した。前述した通り、国内での広告関連売上高が単価下落の影響で減少したことや海外での事業投資費用増が利益率の低下要因となっている。ただ、第4四半期の収益は急回復しており、2019年12月期については収益性も向上するものと予想される。また、安全性について見れば、自己資本比率で65.7%と60%以上をキープしており、無借金経営でキャッシュも関係会社預け金を含めれば891百万円と毎期積み上がっていることから、財務内容は良好な状況と判断される。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<RF>
香港エキスプレスセール、6月28日まで 次回いつ?早見表や買い方まとめ
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
米国育ちの37歳女性タレントが提唱「エンドレス牛丼」にネット賛同「発想なかった」「いいね」
ひろゆき氏が有吉弘行の週刊誌“盗撮”抗議に言及、プライバシー侵害「日本国にとってマイナス」
遠野なぎこ、SNSコメ欄閉鎖を生言及「言葉に傷付いているのではなく、そういう人間が…」
安藤美姫さん、Xで英文長文投稿「我慢できない」「あなたたちは真実を知りません」に心配の声
【阪神】岩崎優が延長戦の無失点リレーつなぐ「いつも通りです。明日も頑張ります」
完売必至、伝説の店「おもちゃのハローマック」のカプセルトイ発売決定に大歓喜!
マツダ「CX8」の特徴や魅力は?中古車価格も解説
【阪神】森下翔太2死球受けるも「大丈夫です」問題なし強調 4回と9回にヒヤリ
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
霜月るな、松本人志めぐる“新証言”報道に「どうゆう事?その告発で人の人生奪ってるんやで」
22歳・元HKTタレント「最高すぎる」美バストあらわな水着姿披露「君がチャンピオン」と反響
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
粗品、“大物ピン芸人”同席の飲み拒否「その先輩おるなら行きません」情報暴露されスタジオ騒然
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
知事選辞退へずまりゅう怒り「俺を舐めるのも大概にしろよ?俺みたいな大物インフルエンサーと」
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
都知事選掲示板にヌードポスター ひろゆき氏「世も末」 SNSで批判噴出
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
【ネタバレ?】史実で見るキングダムの今後の展開まとめ〜中華統一までの全体像
松本人志飲み会参加セクシー女優「警察に相談しに行きました」報告「さすがにこれは酷すぎる」
![game_banner](/images/banner-game.png)
香港エキスプレスセール、6月28日まで 次回いつ?早見表や買い方まとめ
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
米国育ちの37歳女性タレントが提唱「エンドレス牛丼」にネット賛同「発想なかった」「いいね」
ひろゆき氏が有吉弘行の週刊誌“盗撮”抗議に言及、プライバシー侵害「日本国にとってマイナス」
遠野なぎこ、SNSコメ欄閉鎖を生言及「言葉に傷付いているのではなく、そういう人間が…」
安藤美姫さん、Xで英文長文投稿「我慢できない」「あなたたちは真実を知りません」に心配の声
【阪神】岩崎優が延長戦の無失点リレーつなぐ「いつも通りです。明日も頑張ります」
完売必至、伝説の店「おもちゃのハローマック」のカプセルトイ発売決定に大歓喜!
マツダ「CX8」の特徴や魅力は?中古車価格も解説
NY為替:ドル・円は160円60銭台で推移