後場に注目すべき3つのポイント～半導体関連株高が相場をけん引

*12:27JST 後場に注目すべき3つのポイント～半導体関連株高が相場をけん引
11日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均は3日続伸、半導体関連株高が相場をけん引
・ドル・円は小高い、米金利にらみ
・値上がり寄与トップはアドバンテスト <6857>、同2位が東京エレクトロン <8035>


■日経平均は3日続伸、半導体関連株高が相場をけん引

日経平均は3日続伸。482.90円高の60942.48円（出来高概算11億9902万株）で前場の取引を終えている。

前日10日の米国株式市場は反落。ダウ平均は157.86ドル安の52231.89ドル、ナスダックは187.26ポイント安の25065.88で取引を終了した。消費者物価指数（CPI）が予想を上回ったほか、連邦準備制度理事会（FRB）のウォラー理事やダラス連銀のローガン総裁のタカ派発言を受け、大幅利上げの可能性を警戒し、株価の重しとなった。長期金利も大幅に上昇し、相場をさらに押し下げ、終日軟調に推移した。10月の米CPIは前月比0.4％上昇と市場予想の0.3％を上回り、米2年債利回りは4.736％まで上昇した。12月の米連邦公開市場委員会（FOMC）での利上げ観測が強まった。

米株式市場の動向を横目に、11日の日経平均は65.72円高の60525.30円と3日続伸して取引を開始した。米株安が重しとなる一方、ダウ平均が前日に一時400ドル超下落した後に下げ渋ったことが安心感につながった。外国為替市場では1ドル＝158円70銭台と前日午後に比べ円安・ドル高が進み、輸出関連株の下支え材料となった。寄り付き後は半導体関連株への買いが指数を押し上げ、10時時点で60829.94円、11時時点で60878.69円まで上昇。アドバンテストや東京エレクトロンが上昇寄与度の上位に入る一方、ソフトバンクグループの下落が上値を抑えた。

個別では、アドバンテスト<6857>、東京エレクトロン<8035>、イビデン<4062>、TDK<6762>、京セラ<6971>、レーザーテック<6920>、キオクシアホールディングス<285A>、ファーストリテイリング<9983>、ファナック<6954>、太陽誘電<6976>、住友不動産<8830>、コクサイエレ<6525>、豊田通商<8015>などの銘柄が上昇。

一方、ソフトバンクグループ<9984>、コナミグループ<9766>、リクルートホールディングス<6098>、本田技研工業<7267>、ベイカレント<6532>、スズキ<7269>、オムロン<6645>、住友金属鉱山<5713>、三井金属<5706>、フジクラ<5803>、SUBARU<7270>、味の素<2802>、デンソー<6902>などの銘柄が下落。

業種別では、繊維製品、証券・商品先物取引業、銀行業などが上昇した一方で、輸送用機器、情報・通信業、陸運業などが下落した。

後場の日経平均株価は、半導体関連株の上昇とソフトバンクグループの下落が綱引きとなり、6万円台での値動きを中心に方向感を探る展開が意識されよう。前場はアドバンテストと東京エレクトロンが指数を押し上げた一方、ソフトバンクグループは前日に公表した決算で大幅な最終赤字を計上したことが売り材料となった。10日の米国市場では消費者物価指数（CPI）の上振れと米連邦準備制度理事会（FRB）高官の利上げに前向きな発言を受けて米国債利回りが上昇しており、金利動向への警戒が続く。一方、為替市場での円安・ドル高は輸出企業の業績期待を支える材料となっている。日経平均は前日までの2営業日で3000円超上昇しており、戻り待ちの売りや短期的な利益確定売りの影響も注視される。午後には大成建設や三井化学、ENEOSなどの決算発表が予定され、個別材料への反応が指数の方向性にも影響する見通しだ。


■ドル・円は小高い、米金利にらみ

11日午前の東京市場でドル・円は小高く推移し、158円66銭から158円95銭まで値を上げた。前日発表された米消費者物価指数(CPI)はコア指数も含め予想を上回り準備制度理事会（FRB)の追加利上げに期待が高まった。米金利は高止まり、ドル買い地合いに。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は158円66銭から158円95銭、ユ-ロ・円は177円18銭から177円48銭、ユ-ロ・ドルは1.1158ドルから1.1170ドル。


■後場のチェック銘柄

・藤倉コンポジット<5121>、フォスター電機<6794>など、6銘柄がストップ高

※一時ストップ高（気配値）を含みます

・値上がり寄与トップはアドバンテスト <6857>、同2位が東京エレクトロン <8035>


■経済指標・要人発言

【経済指標】

【要人発言】
特になし

＜国内＞
・15:00 工作機械受注(10月) 前回60.4％


＜海外＞
・16:00 独・CPI(10月) 予想2.8％ 前回2.8％
・集団安全保障条約機構(CSTO)首脳会議
・石油輸出国機構(OPEC)月報
・米・債券市場は休場(ベテランズデー)
・中・「独身の日」





＜CS＞