前場に注目すべき3つのポイント～ディフェンシブ株や景気敏感株にシフト～

*08:41JST 前場に注目すべき3つのポイント～ディフェンシブ株や景気敏感株にシフト～
22日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。

■ディフェンシブ株や景気敏感株にシフト
■ディスコ、2Q営業利益47.9％増、AI向け半導体需要がけん引
■日立<6501>エヌビディアと協業拡大、DC向け電力評価など

■ディフェンシブ株や景気敏感株にシフト

23日の日本株市場は、売り先行で始まった後は半導体や人工知能（AI）関連株の底入れを見極めながらの不安定な相場展開になりそうだ。22日の米国市場はNYダウが11ドル高、ナスダックは694ポイント安だった。メタ・プラットフォームズやテスラの決算を受け、AI過剰投資への懸念が再燃。エヌビディアのファン最高経営責任者（CEO）やブラックストーンなどが需要の強さを強調し擁護したものの、巨大負債への警戒感は払拭されず、半導体株を中心に売られた。ただ、プロクター・アンド・ギャンブルが決算評価で買われ、NYダウを支えている。シカゴ日経225先物は大阪比520円安の62680円。円相場は1ドル＝156円60銭台で推移。


シカゴ先物にサヤ寄せする形で、売りが先行することになりそうだ。日経225先物はナイトセッションで63570円まで買われた後は、米国市場の取引開始後に下へのバイアスが強まり、62310円とナイトセッションの安値で終えている。ラムリサーチやメタ・プラットフォームズ、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ、マイクロン・テクノロジーなどが大幅安となるなかで、フィラデルフィア半導体（SOX）指数の下落率は6％を超えた。


こうした流れから本日もアドバンテスト<6857>やキオクシアHD<285A>、ソフトバンクG<9984>、東京エレクトロン<8035>など、指数インパクトの大きい半導体やAI関連株には売りが先行することになるだろう。まずは売り一巡後にリバウンドの動きをみせてくるかを見極めたいところである。戻りの鈍さが意識されてくるようだと売り仕掛け的な動きが警戒される。


また、日経平均株価は前日の大幅な下げによってボリンジャーバンドの-1σ（64016円）を明確に割り込んだことで、-2σ（61719円）辺りが射程に入ってきた。200日線（61403円）も意識されてくることで、押し目狙いの買いを入れにくくさせそうである。決算発表が本格化してくることで、決算内容を見極めたいとする様子見姿勢も強まりやすく、短期的な売買が中心になりそうだ。物色としては米国の流れからディフェンシブ株や景気敏感株のほか、引き続きサイバーセキュリティに関連する銘柄へ関心は強そうだ。

■ディスコ、2Q営業利益47.9％増、AI向け半導体需要がけん引

ディスコ<6146>は発表した2027年3月期第2四半期累計（4～9月）決算は、売上高が前年同期比32.1％増の2570億円、営業利益は47.9％増の1166億円だった。生成AIの普及に伴うデータセンター投資を背景に、先端ロジックやHBM向けの高付加価値な精密加工装置が好調。消耗品の出荷も伸び、営業利益率は45.4％となった。新たに公表した4～12月期予想は営業利益1747億円、出荷額4342億円。中間配当は前年同期の129円から186円へ増額した。半導体株への売りが強まるなか、今後の需要の持続性と株価反応が注目される。

■前場の注目材料

強気材料
・NYダウは上昇（52867.98、+11.89）
・米長期金利は低下
・TOPIXの定期銘柄入れ替えや浮動株比率変更に伴うリバランス需要
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請

・DMG森精機<6141>ワークや工具を交換・搬送、無人加工向けロボ
・三井化学<4183>化学、食品包材を進化、「守る」から「価値高める」
・伊藤忠<8001>PEファンドに出資、事業支援ノウハウ融合
・三井住友FG<8316>資産管理で富裕層囲い込み、新ブランド、預かり資産拡大へ
・牧野フライス<6135>金型加工の手磨き省力化、3軸立型MC
・ファナック<6954>フィジカルAI採用、小型切削機
・NTN<6472>高速回転のグリース量産、主軸軸受用、エアオイル代替
・THK<6481>摩擦トルク半減、省エネ高精度ボールねじ
・東京機械製作所<6335>都並清史社長「防衛産業に挑戦」
・日立<6501>エヌビディアと協業拡大、DC向け電力評価など
・いすゞ自<7202>フォワード拡充、特装復活、車輪脱落予測を装備
・ソフトバンク<9434>ノキアと、AI×RAN通信実証で連携
・関西ペイント<4613>印で車・工業塗料2倍、設備増強・建屋新設、30年度まで
・タカミヤ<2445>未来の足場、作業床移動、マッスルと共同開発
・鹿島<1812>ダム基礎24時間自動施工、人員70%削減
・富士通<6702>名古屋大学などと、太陽高エネ粒子の到来予測、変数19個を自動設定
・冨士ダイス<6167>非タングステン合金開発、安定供給強化

☆前場のイベントスケジュール
＜国内＞
・08:50 対外・対内証券投資(先週)

＜海外＞
・特になし



＜YY＞