日経VI:低下、株価の下値堅く警戒感は広がらず
日経平均ボラティリティー・インデックス(VI)は29日、前日比1.76ポイント低い22.31に低下した。これは前日比で7.31%の低下を示しており、市場の警戒感が広がっていないことを反映している。米国株式市場が休場だったため、東京市場の手掛かりは乏しかったが、円高・ドル安が進行した。しかし、日経平均株価は38000円近辺で下げ止まり、下値の堅さが意識された。これにより市場のボラティリティ高騰への恐れは減り、日経VIは昨日の水準を下回っている。通常、日経VIは日経平均株価が急落すると上昇し、その後は20から30の範囲に回帰する傾向がある。
【日経平均VIとは】
日経平均VIは、市場が期待する日経平均株価の将来1か月間の変動の大きさ(ボラティリティ)を表す数値です。日経平均株価が急落する時に急上昇するという特徴があり、日経平均株価と通常は弱く逆相関する傾向があります。一方、数値が急上昇した後に、一定のレンジ(20~30程度)に回帰するという特徴も持っています。
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